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中国民营企业香港上市 操作实务 国泰君安证券 业务董事 袁同舟 Tel:中国企业香港上市操作实务;为什么要上市？;中国企业香港上市操作实务;香港联交所主板上市条件;香港联交所主板上市条件;香港联交所主板上市条件;香港联交所创业板板上市条件;中国企业香港上市操作实务;上市途径选择;上市途径选择;中国企业香港上市操作实务;上市中介团队;费用包括专业收费和一般费用，中介机构专业收费包括： 保荐人财务顾问费 ： 200-300万元 企业财务顾问费： 具体协议 会计师: 中国境内会计师25-100万 境外会计师约90-180万元左右 发行人律师: 中国境内律师50—100万元, 境外律师100万—180万元左右 承销商律师 100万—150万元 评估师费用: 10-20万左右 公关公司费: 约30万—50万左右（视发行时市场 形势进行相应调整） 承销费 发行融资的3%—5%;1.审批中(根据已呈交的上市申请表格) 55 2.申请已获创业板上市委员会原则上批准，但仍未上市 9 合计 64 没有进展之上市申请个案 1.处理申请期限已过 a.申请已获上市委员会原则上批准，但仍未上市 28 b.其他 41 2.申请被拒绝 12 合计 83 申请个案总数 147 新上市公司数目(由2003年1月1日起计算) 5;香港创业板169家上市证券市盈率情况;以H股上香港创业板申报程序 1; 第十部分 研发 第十一部分 同业竞争 第十二部分 关联交易 第十三部分 公司治理结构 第十四部分 风险提示;二、申报阶段：向中国证监会申请创业板上市 ?第一次申报： 保荐人代表公司向中国证监会提交创业板上市申请(包括：公司申请报告、上市推荐人报告、公司设立批准文件),一式五份 证监会国际合作部就公司是否符合国家产业政策、利用外资政策以及其它有关规定会商国家经贸委、财政部(20个工作日） 证监会给予受理函 ?第二次申报 向证监会提交申请文件（一式二份、，其中一份为原件） 境内律师的法律意见书、会计师事务所出具审计报告凡有国有股权公司，国资管理部门的批覆文件完备的招股说明书证监会要求的其它文件 ?申请文件齐备，在正式受理期间外经贸部、外汇局和财政局（如涉及国有股权）等未提出书面反对意见，经审核合规，予以批准。 取得中国证监会批复(约10个工作日) ;申报阶段：向香港联交所申请上市 取得中国证监会批复后，向香港联交所正式递交申请表格 香港联交所聆讯(最少25-35个工作日) 取得香港联交所上市批准，准备发行上市（约15个工作日） 发行阶段（配售与公开发售） 保荐人与公司在香港及其他国际金融中心举办推介会，介绍及推介公司予适当之投资者认识，以引起投资者对公司的价值关注 保荐人及有关公关公司将安排不同媒体，针对公司之上市计划作出不同类型的报导； 招股说明书印刷发行及接受投资者认购 保荐人与公司股东及管理层比较投资者之背景、财务实力、投资策略等，共同决定股票配售最后认购者， 公开认购部分完成，投资者会按抽签结果获得股票 正式上市并于香港联交所主板挂牌;中国企业香港上市操作实务;国泰君安（香港）融资;背景 基本情况：以研发作为自身业务，有四个开发平台和14个在研发中药品 原计划境内创业板上市，国内股改和辅导??为国泰君安证券 周期 2001年9月着手进行香港创业板上市工作 2002年3月报入联交所 2002年7月底通过聆讯 2002年8月13日上市 特点 业务模式独特———通过专业的描述（详见我司的研究报告） 国有股减持 ———个案处理 市场形势 ———发行前后(长江生命科技影响市况） 市盈率 ———达到48.03倍（按2001年净利润摊薄） 发行效果: 融资———1.584亿港币 ? ;国泰君安持续融资成功案例——远东生物制药;;国泰君安持续融资成功案例——远东生物制药;国泰君安融资之保荐项目(2002);国泰君安融资之保荐项目(2002);QA 多谢大家！ 国泰君安融资有限公司 业务董事 袁同舟 联系电话：136 026 26260 E-mail: ytz@163.net yuantz@ ;