第八章第三节商誉.doc

PAGE  PAGE 6 第 八 章 第 三 節 商 譽 一、意義：除有形資產所能獲得之報酬外，尚能使企業具有超額獲利能力者，謂 之商譽。 二、特性：(一)與企業不可分割性。 (二)高度不確定性。 (三)不可分離。 三、商譽之認列： (一)向外購買：可以入帳。 1.淨資產的公平市價=資產公平市價-負債總額 2.商譽=支付總成本-淨資產的公平市價 (二)自己發展：不予入帳。 四、商譽取得之分錄： 借：各項資產 ××× 商 譽 ××× 貸：現 金 ××× 各項負債 ××× 五、期末評價：不必攤銷，但每年須作商譽減損之測試。 六、商譽之估算： (一)相關計算的基本名詞： 1.平均利潤=過去年度淨利之和+非常損失-非常利益年 數 (如未來平均利潤將會發生增減，須一併考慮) 2.正常利潤=平均淨資產公平市價×同業正常報酬率 3.超額利潤=平均利潤-正常利潤 (二)估算方法： 1.超額利潤(盈餘)倍數法： 商譽=超額利潤×倍數 2.平均利潤(盈餘)倍數法： 商譽=平均利潤×倍數 3.超額利潤(盈餘)資本化法： 商譽=超額利潤(盈餘)÷指定報酬率 (若未指定報酬率，使用同業正常報酬率) 4.平均利潤(盈餘)資本化法： 應投入投資(資本)額=平均利潤(盈餘)÷同業正常報酬率 商譽=應投入投資(資本)額-淨資產之公平市價 5.現值法： 商譽=超額利潤(盈餘)×年金現值 老師講解(1)： 春天公司過去五年平均淨利為$40,000，其中包括非常損失8,000及非常利益 $28,000，估計未來平均利潤將增加10%，該公司資產公平市價$300,000，負債 $50,000，而同業之正常報酬率為12%， 試計算下列各項。 平均利潤= 正常利潤= 超額利潤= 老師講解(2)： 夏天公司民國93年終之淨資產公平市價為$100,000，同業正常報酬率為10%，最近三年淨利如下： 91年 $ 17,000 (含非常損失$5,000) 92年 $ 22,000 (含非常利益$8,000) 93年 $ 18,000 試按下列假設分別計算商譽價值及併購價格。 基 本 名 詞 平均利潤= 正常利潤= 超額利潤= 估 算 方 法(1)超額利潤倍數法，商譽為超額利潤5倍。 商譽價值= 併購價格= (2)平均利潤倍數法，按2年之平均利潤計算商譽。 商譽價值= 併購價格= (3)超額利潤資本化，以超額利潤之20%資本化。 商譽價值= 併購價格= (4)平均利潤資本化。 應投入投資額= 商譽價值= 併購價格= (5)現值法，超額利潤預計維持5年，折現率為10% (5年期之年金現值為3.79) 商譽價值= 併購價格=  學生練習(1)： 秋天公司95年欲購入冬天公司，冬天公司95年初淨資產公平市價為$300,000，過去三年的平均盈餘為$30,000(其中包括92年中獎收入$2,000、94年火災損失$5,000)，同業正常報酬率為8%。試依下列各法計算商譽價值及併購價格。 基 本 名 詞 平均利潤= 正常利潤= 超額利潤= 估 算 方 法(1)商譽為超額利潤5倍。 商譽價值= 併購價格= (2)按2年之平均利潤計算商譽。 商譽價值= 併購價格= (3)以超額利潤之10%資本化。 商譽價值= 併購價格= (4)平均利潤資本化。 應投入投資額= 商譽價值= 併購價格= (5)現值法，超額利潤預計維持5年，折現率為15% (5年期之年金現值為3.784) 商譽價值= 併購價格=  學生練習(2)： 小丸子公司96年初淨資產公平市價$2,000,000，91年至95年平均利潤為$200,000，經查發現該五年平均利潤之計算有下列情況存在： 91年初預收二年租金$200,000，全數列為當年收入。 93年初預付二年保險費$180,000，全數列為當年費用。 92年費用多計$35,000，93年收入多計$40,000。 94年有非常損失$80,000。 若同業之正常報酬率為10%，試求下列金額： 基 本 名 詞 平均利潤= 正常利潤= 超額利潤= 估 計 方 法(1)以超額利潤12%資本化。 商譽價值= 併購價格= (2)以平均利潤資本化法。