网贷洗牌伊始.docVIP

PAGE  PAGE 7 网贷洗牌伊始 　　9月已有51家网贷平台停业。随着监管趋严，更加规范的行业环境将避免“劣币驱逐良币” 　　在一系列监管动作下，网络借贷行业洗牌虽未如疾风骤雨，却也如期而至。 　　8月24日，在公开征求意见完成近八个月之后，银监会、工信部、公安部及国家互联网信息办公室在北京联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下称《办法》）。 　　8月30日，《办法》公布一周后，主营汽车抵押贷款的聚车贷公告称，鉴于《办法》对网络借贷信息中介机构的规定，经公司股东会讨论决定，暂时停止聚车贷平台线上运营及线上推广；即日起停止发标，正常提现，进行账务结算。 　　一天后，另一家位于广州的网贷机构――广州贷宣布关闭平台的投资和借贷功能，并于9月9日公告称，平台所有借款人已提前归还借款。 　　网贷之家的数据显示，截至发稿，9月共有51家网贷平台停业。 　　小赢理财总裁黄聪认为，“90%以上的网贷机构会在本轮洗牌中被清洗掉，只是现在还没有大规模地来临。” 　　业内人士认为，监管趋严下更加规范的行业环境将有利于避免“劣币驱逐良币”，使竞争朝着良性的方向发展，从而降低利率，更好地控制风险。 　　“未来，如果大家对于这个行业的印象能够逐步变成，（在洗牌过后）存活下来的都是好人，那么这个行业会更好、更规范，而且利率会下降。”黄聪认为，较为安全的利率应在（年化）6%左右；中小机构会慢慢放弃理财端，转到资产端，或仅剩若干家大机构继续开展理财端业务。 合规自查 　　合规自查是《办法》出台后网贷机构的当务之急。 　　9月24日，红岭创投董事长周世平在该平台官方论坛发文称，因监管办法的出台，为避免投资者对政策风险的担忧，红岭创投一直在做转型准备工作，目前已经开始大单模式的转型。 　　诸如红岭创投等以大额标的为主要业务源的网贷平台正面临转型压力。 　　“作为过渡，目前线上的大单产品还将继续，因为到目前为止，并没有得到监管层对大单产品的处理意见。”周世平透露，红岭创投的线上产品将会分批置换。从2017年3月28日开始，红岭创投新发的产品都将以监管办法的限额为标准。 　　《办法》规定，同一借款人在同一网贷机构平台的借款不超过20万元，在不同平台借款总额不超过100万元。 　　易贷网CEO李宁告诉《财经》记者，“监管导向很明确，要引导平台以小微直接借贷为主。” 　　李宁认为，如果以传统模式去做符合限额条件的小微借贷，一方面客单成本费用较高，另一方面因资产竞争加剧，借款端利率会降低且逐步趋同，因而这也对网贷机构在资产、风控、资金端的模式和技术提出了更高的创新要求。 　　黄聪介绍，小赢理财现已停止通过现有的P2P形式操作大额标的，而是采用两种处理方式：一是转到线下，卖给机构客户；二是挂牌到交易所转让。 　　对于中小平台，资金存管或将成为洗牌期中最难过的一道关。 　　《办法》要求，网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，并选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。 　　据盈灿咨询不完全统计，截至7月10日，已有中信银行、民生银行、恒丰银行等34家银行布局P2P网贷平台资金存管业务；宣布与银行签订资金存管协议的正常运营平台共有149家，约占网贷行业正常运营平台总数量的6.34%；真正与银行完成资金存管系统对接的平台只有48家，约占2.04%。 　　银监会曾在8月中旬向各家银行下发《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》的征求意见稿，其中要求：存管银行应对客户资金履行监督责任，不应外包或由合作机构承担，不得委托网贷机构和第三方机构代开出借人和借款人交易结算资金账户。 　　这意味着，此前较为常见的“联合存管”模式面临监管挑战。所谓联合存管，即银行和第三方支付公司合作，推出联合存管方案，存管行开设平台存管账号，负责用户账户监管和资金存管功能，第三方支付担任技术辅佐，提供资金结算及所需的终端设备。 　　业内人士指出，考虑到收益低、潜在风险大，银行为中小网贷机构做存管业务的动力不足。 监管细则待明确 　　《办法》同时明确，网络借贷信息中介机构完成地方金融监管部门备案登记后，应当按照通信主管部门的相关规定申请相应的电信业务经营许可；未按规定申请电信业务经营许可的，不得开展网络借贷信息中介业务。 　　对于《办法》所要求的电信业务经营许可，目前尚未有公开的监管细则对其进行明确。此前，据澎湃新闻报道，网贷机构需要办理的是在线数据与交易处理许可证（EDI经营许可证），并非互联网信息服务业务经营许可证（ICP经营许可证）。 　　根据工业和信息化部发布的《电信业务分类目录（2015年版）》，ICP经营许可证和EDI经营许可证同属第二类增值电信业务。 　　澎