负债筹资管理选编.ppt

负债筹资管理;第一节 商业信用;应付账款 企业赊购商品和材料时产生的应付未付的以 记账方式表达的商业信用。卖方先给买方商品，并允许在此后一定时期内付款。这样既解决买方暂时性的资金短缺困难，又可以便于卖方推销商品。这种商业信用形式必须在卖方对买方信用和财务状况充分了解的基础上进行，账款的支付主要依赖买方的信用条件。 应付票据 买方根据购销合同，向卖方开出或承兑的商业票据。应付票据主要是商业汇票，它包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。银行承兑汇票是指由收款人或承兑申请人开出，由银行审查同意承兑的汇票。商业承兑汇票是指由收款人开出，经付款人承兑，或由付款人开出并承兑的汇票。 预收账款 卖方按合同或协议规定，在商品为发出以前向买方预收全部或部分货款所发生的信用形式。预收账款对买方来说可以取得期货，对卖方来说可以预先收入一笔款项。;（二）商业信用筹资需考虑的因素;(三)商业信用筹资的优缺点;第二节 银行借款;（二）银行借款的程序;（一）短期借款;（二）长期借款 企业向银行或其他非银行金融机构借入的使用期超过一年的借款，主要用于构建固定资产和满足长期资金占用的需要。 长期借款的优点： （1）筹资速度快； （2）筹资成本低； （3）借款弹性较大； （4）具有杠杆作用。 长期借款的缺点： （1）筹资风险较高； （2）限制性条款比较多； （3）筹资数量有限。 ;第三节