试论基于SVAR模型的居民消费-固定资产投资与经济增长的论文.docVIP

　　试论基于SVAR模型的居民消费\固定资产投资与经济增长的论文 摘要：基于结构向量自回归（svar）模型，研究我国居民消费、固定资产投资变动和经济波动之间的动态关系。实证结果表明，尽管我国居民消费、固定资产投资变动和经济波动之间存在正动态冲击效应，但持续性不强，并且居民消费、固定资产投资带动经济增长单位效率差。此外，扩大居民消费对经济增长的效力强于扩大固定资产投资产生的效力。 　　关键词：经济增长；居民消费；固定资产投资；svar模型；结构冲击 　　中图分类号：f061.3 文献标识码：b 　　 　　一、引言 　　消费和投资是拉动经济增长的两大引擎，消费的拉动作用较投资的拉动作用更具持续性。尽管我国经济取得了快速发展，但突出的经济增长结构问题影响了国民经济的稳定发展，而且显现了投资对经济增长贡献率超过消费对经济增长贡献率的现象。图1显示，我国居民消费对经济增长贡献率总体处于下降趋势，固定资产投资对经济增长贡献率总体处于上升趋势。从2001年开始，我国经济增长主要由投资拉动。尤其是2009年，在世界经济大幅下滑的情况下，我国经济能够保持8.7%的增长速度，主要是靠政府大量的基础设施等固定资产投资带动的。但是，居民消费、固定资产投资变动引起的经济波动，即居民消费、固定资产投资受到冲击对产出的动态影响不能通过贡献率得以表现，可能存在固定资产投资对经济增长贡献率高，但是固定资产投资受到冲击对经济增长影响弱，这可以通过居民消费、固定资产投资变动和经济波动之间的动态关系来说明。 　　结构向量自回归（svar）模型是研究变量间动态冲击效应较成熟的方法，它是基于向量自回归（var）模型提出的。.一个n元p阶的svar模型： 　　二、实证分析 　　（一）变量说明 　　国内生产总值、居民消费、固定资产投资是一国经济发展水平、消费水平、投资水平最具代表性指标，本文旨在研究居民消费、固定资产投资变动与经济波动之间的动态关系，而增长率是反映波动（变动）较合理的指标。因此，本文选取了实际国内生产总值增长率（rgdp）、实际居民消费增长率（rxf）、实际固定资产投资增长率（rtz）三个变量，并以1978年为基期（1978=100）的居民消费价格指数和gdp平减指数（根据名义gdp和不变价gdp计算得到），消除1978-2009年居民消费及国内生产总值和固定资产投资的价格因素，从而得到实际增长率（样本期间为1979-2009年）。 　　（二）savr模型及识别 　　svar模型是基于var模型提出的，传统的var理论要求模型中每一个变量是平稳的，随着协整理论的提出，对于非平稳时间序列，只要各变量之间存在协整关系就可以直接建立var模型。所以，首先要对变量进行平稳性检验。本文运用adf检验，根据aic和sc准则、d］．北京：清华大学出版社，2009. 　　［2］ （美）奥利维尔#8226;布兰查德.宏观经济学［m］．钟笑寒.译.北京：清华大学出版社，2003. 　　［3］ 张荣.健康投资、消费与经济增长［j］．系统工程理论与实践，2008（1）. 　　［4］ 杜丽群.投资与经济增长问题研究——关于李斯特投资理论的几点思考［j］．北京大学学报（哲学社会科学版），2000（3）. 　　［5］ 曾丽萍.投资、消费与经济增长关系的实证分析［j］．云南财贸学院学报（社会科学版），2006（1）. 　　［6］ 刘金全，于惠春.我国固定资产投资和经济增长之间的影响关系的实证???析［j］．统计研究，2002（1）. 　　［7］ 王天营.我国固定资产投资对经济增长的滞后影响研究［j］．经济问题，2004（12）. 　　［8］ 吴志鹏.扩内需保增长——优化投资消费结构须处理好二者比例关系［j］．宏观经济管理，2009（2）. 　　［9］ 王文博，闫容国.