上海飞凯光电材料股份有限公司上市首日风险提示公告.PDF

证券代码：300398 证券简称：飞凯材料 公告编号：2014-001 上海飞凯光电材料股份有限公司 上市首日风险提示公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 经深圳证券交易所《关于上海飞凯光电材料股份有限公司人民币普通股股票 在创业板上市的通知》（深证上[2014]350 号）同意，本公司发行的人民币普通 股股票将于 2014 年 10 月 9 日起在创业板上市。证券简称为“飞凯材料”，证券 代码为“300398”，公开发行后公司人民币普通股股份总数为 80,000,000 股。 本次公开发行 20,000,000 股，自上市之日起开始上市交易。 本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露 的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 本公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素： 1、技术失密的风险 发行人拥有行业内领先的低聚物树脂合成技术及配方技术，上述技术是发行 人保持生产技术及市场地位领先并与国内外竞争对手竞争的关键。 为此，发行人制订了严格完善的技术保密制度，推行先进的人才管理理念和 薪酬激励制度，营造和谐的企业文化，迄今为止，未出现技术失密事件。尽管如 此，仍不能排除未来发生部分技术或配方失密的风险，从而对发行人的市场竞争 地位带来不利影响。 2、市场竞争导致毛利率下降的风险 近几年公司产品保持了较高的毛利率，2011 年、2012 年、2013 年和 2014 年 1-6 月综合毛利率分别为 42.07%、41.80%、43.80%和 43.72%，不排除未来市 场竞争加剧导致公司毛利率下降的风险。 3、光纤光缆通信市场波动带来的风险 本公司核心产品紫外固化光纤光缆涂覆材料主要面向光纤光缆生产企??。近 10 年来中国光纤光缆市场增长迅速，需求量从 2002 年的 1,000 万芯公里增长至 2012 年的 1.23 亿芯公里左右，年均复合增长率约为 28.53%。光纤光缆市场的持 续增长带动了公司业绩迅速增长，公司主营业务收入从 2011 年的 20,367.08 万 元增长到 2013 年的 32,323.06 万元，增加了 58.70%，同期净利润从 4,245.39 万元增长至 6,543.69 万元，增加了 54.14%。未来几年在 3G、4G 网络建设、光 纤到户、农村信息化市场启动等因素的持续刺激下，预计通信市场将继续保持良 好的发展势头。但若光纤光缆通信市场发生不可预见的突变，将会影响到公司核 心产品紫外固化光纤光缆涂覆材料的销售，从而对公司经营业绩造成一定的影响。 4、核心产品收入增长受到国内市场容量限制的风险 公司的核心产品为紫外固化光纤涂料，报告期内销售收入分别为： 18,146.82 万元、23,113.19 万元、27,859.90 万元和 15,447.58 万元，占同期 公司主营业务收入比例分别为 89.10%、88.41%、86.19%和 88.66%。虽然发行人 其他材料的销售收入比重上升，但紫外固化光纤涂料的销售收入占比仍然较高。 由于发行人紫外固化光纤涂料 2010 年国内市场占有率较高，国内市场占有 率进一步提升的空间有限，如发行人不能有效开拓海外市场，迅速提高紫外固化 光纤涂料海外市场占有率，发行人紫外固化光纤涂料的营业收入增长将受到国内 光纤涂料市场容量的限制，进而对发行人营业收