第4讲第2节权益资本筹资.pptVIP

第二节??权益资本筹资(参见教材第七章) 一、股票的特征及种类 （一）? 股票的特征 股票是股份有限公司为筹集自有资本而发给股东的股权证明，用来分配股利的一种有价证券。作为股份表现形式的股票，具有如下特征： 1．无期性：依据资本保全原则，股金具有不可返还性。 2. 流通性：股票做为一种有价证券可依法上市转让、买卖、流通。 3。参与性：股票代表持有相应公司财产所有权，能参与公司经营或监督经营管理，分享红利并承担以持股额为限的公司破产清偿责任。 （二）? 股票的种类 1．按股票票面有无记名，分为记名股票与不记名股票。记名股票的继承、转让均应办理过户手续。 2．按票面有无面额，分为有面值股票与无面值股票 3．按股东的权益不同，分为普通股与优先股。;; 二、股票的发行与上市 （一）股票发行程序 ??? ?1.? 公司设立时公开发行股票的程序 （1）提出募集股份的申请。按所属关系向省、市人民政府或中央企业主管部门提出申请并经批准。申请时应提交下列文件：①批准设立公司的文件；②公司章程；③发起人的姓名或名称，认购的股份数、出资的种类及验资证明；④招股说明书；⑤代收股款银行的名称和地址；⑥承销机构的名称及有关协议。 （2）公告招股说明书、制作认股书、签定承销协议和代收股款协议。招股说明书应附有发起人制定的公司章程，并载明发起人认购的股份数，每股的票面金额和发行价格，认股人的权利与义务，本次募股的起止期限及逾期未募足时认股人可撤回所认股份的说明事项。 （3）招认股份，缴纳股款。认股人缴纳股款时，一律按股票发行价格一次缴足。采取募集设立方式的，须由发起人认购应发行股份的35%以上，其余部分向社会公开募集。采用发起人设立的由发起人认购全部股份。发起人可用货币或实物、无形资产等作价出资经评估后折合为股份。;;;; 念奴娇《马年股事》 李 杰 马年东去 ，浪淘尽，千股风流人物 ，黯绿一片 。人??是 ，中国股市局面， 圈钱成风 。海龟上岸 ，挤走辛酸血。 士气如熊， 套牢多少高手 ！ 羊年已来， 拾千金， 大盘柳暗花明 ，红多绿少。 有道是， 熊市牛市猪市 ，仰仗春风。 重头下岸 ，再注新鲜血 。决意称雄 ，年末再论豪杰！ 2003.2.1 (二）股票的上市 ;;;参;; 3。认股权证的行使是在股票的市价高于认股权证价格以及普通股现金股息较大增加时。 （四）可转换债券与认股权证的比较 1。两者的相似之处。 2。两者的区别。