投资顾问能力考试综述.docVIP

1、2011年1月，证券分析师与投资顾问正式分为两类； 中国证券业协会对证券公司、投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定职业规范和行为准则 客户回访留痕不少于3年，1个月内回访，客户数的10%，专门人员独立实施 证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年 投资咨询行业职业道德的十六字原则：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平 证券投资顾问不得同时注册为注册分析师 证券投资顾问应当了解客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务 按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取服务费用，可以差别佣金 表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限 证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理，书面或电子文件留痕 马科维茨投资组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论 维持期阶段：寻求多元投资组合 理财活动侧重于偿还房贷、筹集教育基金的是稳定期，投资工具是自用房产投资、股票、基金 维持期最重要的理财活动是收入增加、筹退休金；稳定期的，偿还房贷，筹教育基金；高原期55-60，负担减轻、准备退休；退休期＞60，享受生活，规划遗产 货币时间价值/资金时间价值：一定数量的货币在两个时点之间的价值差异，影响因素包括：时间，