资金时间价值在个人理财中应用.docx

-  PAGE 13 - 首都经济贸易大学成人教育学院 专科毕业论文 论资金时间价值原理在个人理财中的应用 姓 名 层 次 高中起点专科 专 业 会计 年 级 2012级一班 学 号 指导教师 成 绩 中 文 摘 要 资金时间价值是企业财务管理中的重要内容，同时也是个人理财中不可忽视的理念，资金闲置是不具有时间价值的，只有流通，资金的价值才得以体现。本文从资金时间价值的含义入手，介绍了资金时间价值的计算公式，列举了资金时间价值的类型，并以存款、贷款、分期付款、投资、资金积累等多个实例证明资金时间价值原理与个人的密切联系。阐述了资金时间价值原理在个人理财中的重要作用。 关键词：资金时间价值 个人理财 应用 目 录 资金时间价值的含义…………………………………………………… 4 (一)单利的终值和现值的计算……………………………………………… 4 (二)复利的终值和现值的计算……………………………………………… 5 资金时间价值计算…………………………………………………………5 三、资金时间价值的基本类型…………………………………………………… 5 (一)一次性收付款项：……………………………………………………… 5 (二) HYPERLINK /doc/386597.html \t _blank 年金：…………………………………………………………………… 5 1.普通年金…………………………………………………………………5 2.预付年金：………………………………………………………………5 3.递延年金…………………………………………………………………6 4.永续年金……………………………………………………………… 6 四、资金时间价值在个人理财中的应用……………………………………………6 (一)日常在银行存借款项计算中的应用…………………………………… 6 (二)在贷款归还金额计算中的应用………………………………………… 6 (三)在分期付款中的应用…………………………………………………… 7 (四)在资金积累上的应用…………………………………………………… 7 (五)在投资决策中的应用…………………………………………………… 7 五、结论………………………………………………………………………………7 六、参考文献…………………………………………………………………………8 论资金时间价值原理在个人理财中的应用 近些年来，投资、贷款、分期付款等有关资金周转活动比较热门，这些活动其实质就是资金时间价值原理的表现。资金时间价值理不仅是企业财务管理中的一项基本理念，同时也成了个人资金周转活动的组成内容。 资金时间价值的含义 资金的时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。通常情况下，资金时间价值相当于没有风险、没有通货膨胀的社会平均资金率，它是利润平均化规律发生作用的结果。在西方经济学中资金时间价值与消费心理因素联系在一起，经济学家认为投资者进行投资，必然会推迟消费，对投资者推迟消费应该给予回报，其回报的量与推迟的时间成正比，因此，单位时间的回报与投资的百分比就是时间价值。例如：某人年初将10000元存入银行，银行年利率为2%，年末本利和为10200元，年初与年末之间的差额200元就是资金时间价值，而两年后的本利和又为10400元（按单利计算），即年初与下一年末之间的差额成了400元，这就意味着时间越长，资金时间价值也就越大。 资金时间价值计算 资金时间价值理论的精髓在于不同时的等量货币具有不同的含金量，因而不能直接比较和汇总，再是不同时点上的货币只有借助于资金时间价值换算为同一时点上的价值，才能汇总、比较和分析。这样就涉及到资金时间价值计算中的两个重要概念，现值和终值。现值又称本金, 是指未来某一时点上的一定量资金折算到现在的价值；终值又称将来值, 是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。现值与终值的计算涉及利息计算方式的选择。目前有两种利息计算方式，即单利和复利。单利方式下，每期都按初始本金计算利息，当期利息即使不取出也不计入下期本金，每期计息基础不变。复利计息方式下，每期都按上期期末的本利和作为当期的计息基础，即通常说的“利上加利”，不仅要对初始本金计息还要对上期已经产生的利息再计息，每期的计息基础都在变化。现在的银行一般存钱采用单利，贷款采用复利，相