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;企业的风险管理和内部控制;
两利相权取其重,两害相权取其轻。;企业通用的经营模型;战略执行
;;;理由一:管理风险是管理层的职责;风险概念和企业的全面风险管理
1、风险的概念;2、企业中的风险类型;3、企业风险管理理念及演变;分配风险
绩效评估
资本配置
战略业务单位;风险作为一项资产;头寸
;1、企业面临的风险管理的问题;;3、风险报告;;4、企业全面风险管理框架-风险管理的要素
;;内部环境
一、风险管理理念
例某公司实施了与风险相关文化的调查
在风险相关文化的调查中计量的特性
1、领导能力和战略
展示的道德和价值观
沟通使命和目标
2、人员和沟通
对胜任能力的要求
共享信息和知识
3、责任和强化
组织结构
业绩计量和报酬
4、风险管理的基础设施
评估和计量风险
系统接近和安全;例示的风险相关文化调查;二、高层管理者的诚信与道德价值观
1、诚信与道德规范的作用;2、价值观概述的范例
某服务公司的价值观的表述;三、组织结构
1、治理结构
公司治理与企业的风险管理
公司最佳常规准则:风险管理是董事会的一项主要职责。
戴易报告和OECD的公司治理原则:董事会有责任确保适当的风险管理系统和政策到位。
公司治理常规不佳的公司往往是风险管理能力也不强。;;2、内部机构
;3.业务部门与风险管理部门的关系;4、最佳常规
企业的风险管理项目应努力把风险管理融入业务管理过程中,包括:
业务战略与规划
新产品与业务开发
产品定价
业务绩效计量;风险识别
一、战略目标和相关目标
例:某地的社区银行的愿景如何与战略目标及其他相关目标协调一致。;二、风险容量
1、风险容量的表述;;2.2 确定企业风险容量的定量技术
一个面临外汇和固定收益市场风险的公司;;三、风险容限
1、目标和风险容限;2、组织的使命、目标、容量和容限之间的关系;风险识别
一、风险成因分析
1、战略风险;2、财务风险;3、市场风险;二、风险识别的技术和方法
1、风险损失清单法
1.1损失清单的编制;;1.2.风险损失清单法的优缺点;某车间识别火灾风险的检查表;2.2、现场调查表的优缺点;4、流程图法
例1;流程图解释表;例2;任务;;大骨
;机器
;经济的;6、事故树分析;某公司自动化生产橡胶系统;容器爆炸的事故树;7、首要事项指标和扩大触发器;8、损失事项数据追踪
8.1使用内部数据的损失事项追踪;风险评估
;风险;风险;损失频率;3、定量的分析方法
3.1概率技术
3.1.1 二项分布
假设条件:
每一次试验有两种可能的结果,即A或B
试验结果对应一个离散型随机变量
试验可以在同样的条件下重复进行
各次试验出现A的概率是P
各次试验的结果相互独立;3.1.3正态分布;期望值:;3.1.4 风险价值法(VAR)
概念;; 一般分布中的VAR; 参数分布中的VAR; VAR实际运用
例1:现在考虑两种外国货币加拿大元和欧元的投资组合,假设两种货币不相关且相对美元各自有5%和12%的波动性。该投资组合有200万美元投资于加拿大元,100万美元投资于欧元,该投资组合在95%的置信水平下投资组合VAR。;VAR可以修正成为风险现金流的衡量工具
例2:美国公司出口商品到欧洲,并计划分四个季度收取利润:;;风险调整业绩衡量方法
例3:;例4:利润和风险衡量的方法 (单位:以百万美元计); 操作风险引起的损失的衡量方法
例5:; 损失分布表格
;频率分布
;0;;3.2.2情景分析
预期情景
历史情景;4、企业战略风险、市场风险、财务风险、操作风险的评估;5、总体风险评估法;风险应对
1、风险应对的措施
;*;*;*;2、风险应对措施的成本和效益分析
[例3];成本效益分析;应对;战略风险的管理;财务风险的管理;营运风险的管理;市场风险的管理;0;*;*;*;控制活动
1、企业内部控制的目标;*;3、企业内部控制过程;*;企业通用的
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