03 第03章 营运状葱率金管理与短期融资 2010 v1.ppt

公司财务管理Corporate Financial Management;第3章 营运资金管理与短期融资;本章主要问题： 如何权衡盈利性和风险性进行营运资金的存量管理； 在理解流动资产与流动负债与营业收入周转率的联动关系基础上，如何确定适合企业的营运资金融资结构； 权衡营运资金的成本和收益，掌握如何通过具体模型与方法实现最佳的单项流动资产与单项流动负债的管理。 ;本章案例问题： 案例： 招商地产高成长性背后的营运资金效率 案例问题： 企业如何提升营运资金管理效率，优化营运资金结构？ ;本章内容 3.1 营运资金概论 3.2 营运资金的持有策略 3.3 营运资金的融资策略 3.4 现金管理 3.5 应收账款管理 3.6 存货管理 3.7 短期融资管理 本章案例分析与讨论 ; 本章内容框架 ;3.1 营运资金;3.1 营运资金;3.1 营运资金概述;3.2 营运资金的持有策略;3.2 营运资金的持有策略;3.2 营运资金的持有策略;营运资金的结构 是指组成流动资产与流动负债的各个项目所占的比例。包括： 流动资产内部的比例结构 流动负债内部的比例结构 流动资产与流动负债的关系结构 ;永久性流动资产与临时性流动资产 ;【例3-2】2002年至2006年中国电子业上市公司的流动资产的存量与结构 ;3.3 营运资金的融资策略;3.3 营运资金的融资策略;3.3 营运资金的融资策略;3.3 营运资金的融资策略;3.3 营运资金的融资策略;3.3 营运资金的融资策略;3.3 营运资金的融资策略;知识拓展：项 目;;3.4 现金管理;3.4 现金管理;3.4 现金管理;3.4 现金管理;;3.4 现金管理;3.4 现金管理;3.4 现金管理;3.4 现金管理;;3.4 现金管理;3.4 现金管理;3.5 应收账款管理;3.5 应收账款管理;3.5 应收账款管理;3.5 应收账款管理;3.5 应收账款管理;3.5 应收账款管理;3.5 应收账款管理;3.5 应收账款管理;3.5 应收账款管理;3.5 应收账款管理;3.5 应收账款管理;3.5 应收账款管理;3.5 应收账款管理;;;3.6 存货管理;3.6 存货管理;3.6 存货管理;3.6 存货管理;3.6 存货管理;3.6 存货管理;3.6 存货管理;3.6 存货管理;3.6 存货管理;3.6 存货管理;3.6 存货管理;3.6 存货管理;3.7 短期融资;3.7 短期融资;3.7 短期融资;3.7 短期融资;3.7 短期融资;3.7 短期融资;3.7 短期融资; ★ 周转信贷协议——银行具有法律义务承诺提供不超过某一最高限额的贷款协议。; ★ 补偿性余额——银行要求借款公司在银行中保持按贷款限额的一定百分比(10%~20%)计算的最低存款余额。;;3.7 短期融资; 本章案例讨论与点评; 本章案例讨论与点评; 本章案例讨论与点评; 本章案例讨论与点评;本章小结;