2016年保险业行业教材.docx

2016年保险业行业分析报告 组长：梁霞 组员:常红娇、徐睿、王美玲、李斌、 闫元政 系别：经济管理系 专业：工商管理 班级：1B 前言： 过去四年我们的策略报告基本延续了统一的研究思路，从而维持行业研究的整体性和连贯性。 HYPERLINK / \t _blank 保险行业是重资产行业，因此保险行业资产的周期调整相对经济波动具有滞后性，从而导致保险行业呈现后周期的特征。对于保险公司而言，利润对经营的影响远远小于现金流对经营的影响。按照企业规模和成立目的，我们将保险公司划分为五类： 　1、综合类、规模型保险公司（国字头、 HYPERLINK /company/2.html \t _blank 平安、 HYPERLINK /company/5.html \t _blank 太保、 HYPERLINK /company/4.html \t _blank 泰康、 HYPERLINK /company/10.html \t _blank 阳光、 HYPERLINK /company/3.html \t _blank 新华等） 第一类保险公司主要是成规模成气候的保险公司，经营理念和经营战略比较清晰，成立时间较早，过去20年积累了较大规模的资产，这类公司拥有庞大的保险资产，投资比较稳健，尤其注重保险资产的配置。 2、银行类保险公司（建信、工银、农银、中邮等） 第二类保险公司拥有强大的渠道和股东背景，过去三年 HYPERLINK /feiLv/zhongjixian/ \t _blank 保费增速较快，资产累积的速度较快。这类公司是未来比较有潜力上升到第一梯队的公司。缺点是渠道过于单一，个险渠道相对较弱。 　　3、平台类保险公司（安邦、华夏、生命、前海等） 　　第三类保险公司过去三年保费迅速增长，这类保险公司更加注重资本运作，对保费规模要求较高，对 HYPERLINK /baoxian/zhongjixian/ \t _blank 保险产品的价值要求不高。这类公司在投资方面比较抢眼，而产品以高现值、高收益、短期化为主，退保和现金流压力较大，对投资要求较高。因此一旦银保出现较大下滑，现金流压力就会增加，预计下半年这类公司对电商平台的 HYPERLINK /baoxianceshi/ \t _blank 需求很大。 　　4、合资类保险公司 　　第四类公司过去20年难见抢眼的公司脱颖而出，由于合资股东的限制，在国内发展较为缓慢，我们简单将这类公司定义为外国人在中国的PE投资。 　　5、中小中资保险公司 　　未来成长空间不清晰，能否做大做强更多取决于股东背景，我们认为未来这类保险公司的趋势是被收购或者转型为平台类公司。 一、行业内企业发展的决定因素 1、市场的需求 如今，保险已是我国城市居民家庭重要的理财和保障措施之一。这巨大的消费潜力已经吸引众多国内外保险公司的关注。而加入世贸，意味着中国保险业要与国际保险市场全面接轨。而目前中国保险业的现状却不尽如人意，还存在诸多问题。本小组成员立足于中国保险行业的现状，探讨中国保险市场的需求及现状并给予分析，并对问题的原因进行分析，试图为中国保险业的稳健发展提出一些意见和建议。 　　 自1980年中国恢复国内保险业务以来,保险行业以前所未有的速度发展,取得了令人瞩目的成就。据保监会最新公布的统计数据显示,2008年全年保险业实现原保险保费收入9784.1亿元,同比增长 39.1%,是2002年以来增长最快的一年。其中,财产险业务原保险保费收入2336.7亿元,同比增长17%;寿险业务原保险保费收入6658.4亿元,同比增长49.2%;截止2008年末,中国保险市场主体由2007年的120家增加到130家,保险专业中介机构2445家,兼业代理机构136634家;保险业总资产3.3万亿元,较年初增长15.2%。保险行业在优化资产配置,化解投资运作风险,保障社会稳定,促进经济发展等方面发挥着越来越重要的作用。 我国保险市场的基本现状和存在问题 中国保险业存在的问题 1. 管理模式落后,经营机制陈旧。中国的保险业基本上还是计划经济时期的传统经营方式,重规模不重效益,贪大求全,专业性不强,缺乏客户至上的服务意识,没有高效的资金运营渠道和手段。 　　2. 产品结构单一,缺乏产品开发体系。险种开发无论从速度、数量还是从质量上都不能满足市场需求。 　　3. 专业人才欠缺,而又不注重培训储备,势必会给未来的竞争带来被动。 保险法规有待完善,虽然《保险法》己于1997年颁布,但原则性的东西多,细则性的东西少,在操作上尚有许多盲点,不能满足保险业稳定发展的需要。 【2015年中国保险深度为3.59%】根据保监会和各省区政府最新公布的统计