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9投资及财务分析 9.1财务分析 大连东文集团有限责任公司将在第三年后即可获利，预计每年的生产能力7500樘，每樘2.7㎡，即20250㎡，年可实现产值931.5万元。扣除各种费用外，实现纯利121.5万元。公司以股东财富最大化为目标，也就是企业价值最大化，在第四年起我们可以实现在全国扩展开张分公司，公司力争10年后实现转型，以新产品研发，销售和售后服务为主，生产外包的多元化的中大型企业。 9.1.1财务报表 资产负债表 编制单位：大连东文集团有限责任公司 单位：万元 第一年第二年第三年第四年第五年一、流动资产现金及银行存款6076130180320应收账款1214224050存货232529.55280流动资产合计95115 181.5272450二、固定资产固定资产原值4242424242减：累计折旧4.28.412.616.822固定资产年值37.833.629.425.220三、无形资产无形资产原值4040404040减：无形资产推销246810无形资产净值3836343230资产合计170.8184.6244.9329.2500四、流动负债应付账款0351020流动负债合计0351020五、长期负债 长期借款00101040长期负债合计00101040负债合计03152060 六、所有者权益 实收资本160160160160160累计公积2.8482026未分配利润817.669.9129.2254所有者权益合计170.8181.6229.9309.2 440负债和所有者权益总计170.8184.6244.9329.2500 现金流量表 编制单位：大连东文集团有限责任公司 单位：万元 项 目第一年第二年第三年第四年第五年一、经营活动销售商品提供劳动01现金流入小计40购买商品和劳务1.2支付给职工6支付所得税00其他现金支出0.8现金流出小计8二、投资活动购置固定资产42000支付的其他0000现金流出小计4200三、筹资活动借款0000吸收投资700000现金流入小计70000偿还债务，支付利息00000现金流出小计00000总净现金总量 60利润及利润分配表 编制单位：大连东文集团有限责任公司 单位：元 项 目第一年第二年第三年第四年第五年一、主营业务收入350减：主营业务文本245二、主营业务利润减：营业费用70管理费用55财务费用5三、营业利润1加：营业外收入000减：营业外支出0100四、利润总额减：所得税000五、净利润加：年初未分配利润0六、可供分配的利润提盈余公积应付利润000七、未分配利润 9.1.2 财务假设条件 大连东文集团有限责任公司地处大连国家经济特区，享受税收、人事、环境、土地等方面的优惠政策。大连东文集团有限责任公司成立第二年即可被有关部门认定为高新技术企业，可受“五免五减半”的优惠税收政策。 固定资产无净残值，折旧年限为10年，以直线折旧法。 无形资产摊销年限为10年，以直线法摊销。 应收帐款采用期末余额百分比法提取坏帐准备。 存货计价采用个别计价法。 每年年末提取10%的法定盈余公积金，5%的法定公益金。 银行长期利率为10%。 从第四年开始按出资比例分红为净利润的30%。 厂房采用租赁方式，付租金即可运营。 9.1.3财务报表分析 （1）综合评价法 现代社会一般以企业财务评价的内容为主要赢利能力、其次为偿债能力，此外还有成长能力，它们大致可按5:3:2来分配权重。赢利能力主要是指标有资产净利率、销售净利率和净值报酬率，三个指标可按2:2:1安排，而偿债能力和成长能