P2P网络借贷国内外理论与实践研究文献综述.pdfVIP

【金融讲坛】 P2P网络借贷国内外理论 与实践研究文献综述 莫易娴 （华南农业大学 经济管理学院,广东 广州 510642） 摘要：2005 年起源于英国的 P2P 网络借贷，业务迅速扩展到美国、意大利、日本和中国等地。本 文分析P2P网络借贷的现实背景，从文献梳理视角，大量参考国内外P2P网络借贷理论机理及实 践现状。从网络借贷的起源、现状、分类、积极作用和消极作用、风险及对策几方面总结国内外 研究现状，并指出网络借贷的未来发展趋势。 关键词：P2P；网络借贷；互联网技术；金融冲突 文章编号：1003-4625（2011）12-0101-04 中图分类号：F832.4 文献标识码：A 面对信息不对称下的道德风险和逆向选择等金 下”与“线上”并行，Agarwal and Hauswald (2008)认为 融冲突，基于一次性博弈和匿名交易等假设，正规金 小企业因为无法提供公开的高信用等级的原因进入 融机构按新古典市场的基本原则要求农户、中小企 网络借贷市场。网络借贷领域起源于 2005 年英国 业提供抵押品或担保。那些拥有“软信息”且缺乏抵 的 Zopa。目前名气最大的个人借贷网站是 2006 年 押品的农户特别是贫困农户和中小企业便遭遇到金 上线的 Prospe，运营模式是利用在线拍卖平台对贷 融排斥（世界银行，1989）。 款进行竞价拍卖。 网络的普及和业务使用率的不断上升，网络借 P2P 贷款在美国和英国成为除了传统储蓄和投 贷作为一种新生事物也开始悄然出现，网络借贷具 资外的另一种选择(Slavin 2007)。P2P 网络借贷平 备简洁、方便等特点，有利于解决部分人资金“短缺 台是个人通过第三方平台在收取一定利息的前提下 之渴”，使网络借贷这一民间草根金融被越来越多人 向其他个人提供小额借贷的金融模式，其客户对象 看好。特别在美国 2008 年金融危机后几年内，传统 包括两类 ：一个是帮助低收入群体生产性活动或小 金融机构融资低迷的同时却是网络借贷非常迅速的 本经营提供微型信贷，另外一个是针对普通人群的 发展高潮。截至 2011 年 2 月，全球最大的网络借贷 紧急资金需求。 平台 Prosper 有 1 亿会员，提供 21.9 亿美元的个人借 传统上,供给主体主要是小额信贷机构或民间 贷。 融资主体。Prosper 的业务已由美国扩展到意大利 关于网络借贷的研究国内外主要有以下几方 和日本等地。除 Zopa 和 Prosper 之外，国际上比较有 面： 名的个人借贷网站还有非盈利的 Kiva，它还设置了 一、网络借贷的起源及现状介绍 一种“零利率”借款，出借人将钱免息借给发展中国 国外由 2006 年“诺贝尔和平奖”得主尤努斯教 家的低收入者，帮助他们改善生活。 授（孟加拉国）首创，随着互联网技术的快速发展和