便利作出股份及债权证要约的建议-Fstb.gov.hk.docVIP

新闻公布 便利作出股份及债权证要约的建议 二○○三年三月十日（星期一） 　　为促进零售债券及其他金融产品发展，财经事务及库务局和证券及期货事务监察委员会（证监会）于今天（三月十日）发出一份谘询文件，建议修订《公司条例》，使招股章程制度合理化，便利股份和债权证要约的发行。 　　财经事务及库务局局长马时亨说：「所建议的修订符合政府就推动债券市场发展和进一步提升香港国际金融中心地位所提出的政策。」 　　马时亨说：「我们希望通过简化招股章程的注册及发行程序，降低发行成本，促进更多金融产品的发行，并以此吸引外来的资金和投资者。」他补充说，这是财政司司长在其2003年度财政预算案演辞中提出的增强香港金融服务业竞争力的预算案措施之一。 　　这些立法建议是财经市场发展专责小组订出的分三阶段简化及更新有关招股章程制度计划中，第二阶段下的建议（附件载列了有关三阶段计划的资料），预期将在2003年7月份提交立法会。主要的建议包括- ＊透过把一些有关指明类别要约的要约文件豁除于「招股章程」的定义之外，使招股章程规定的适用范围更清晰，被豁除的要约包括向不超过50人及向专业投资者提出的要约 ＊透过扩大证监会的豁免权力，允许更灵活地执行招股章程制度 ＊透过消除一些分别适用于本地及海外公司的规定的差异，为它们提供更公平的营商环境 　　谘询文件亦包括在《公司条例》中明确容许发出认知广告及引入双重招股章程的建议，正如在证监会上个月所发出的有关指引中所体现的内容。 　　建议中包括了一些必要的保护措施，以确保投资者的利益不会因为这些便利市场的措施而受到影响。 　　证监会执行董事欧达礼说:「第一阶段和第二阶段下的大部分建议，是因应市场参与者提出的要求。我们认为从保障投资者的角度而言，这些建议是可以接受的。」 　　欧达礼补充说:「在第三阶段，我们会就证券要约的规管架构，提出全面性的更新建议。我们的目标是在18个月内，提出有关建议，以进行公众谘询。」 　　谘询文件可于财经事务及库务局和证监会的网页参阅及下载，网址分别为.hk/fstb及.hk。欢迎公众就建议发表意见，并请于二零零三年三月三十一日前向财经事务及库务局或证监会提交意见书。 附件 ── 　　概览简化及更新招股章程规管的三阶段计划 －　第一阶段： （a）证监会在二零零三年二月二十一日发表的指引旨在 - 　　（i）容许发出认知广告，以增加投资者对有关要约的认知，及让他们有更多时间安排财务及其他事宜 　　（ii）澄清证监会就发行人协助投资者理解招股章程而发出的小型招股章程及资料便览的规管方式 　　（iii）容许招股章程由超过一份文件组成，它们可分开获批准及注册，并可分开发出，以便利重复地、持续地或透过分批形式进行的股份或债权证要约 　　（iv）容许发行人就一些须向证监会呈交的专家同意书及供大量印制的招股章程校样装钉本，以图文传真影像交付予该会，以减低发行人的行政负担 （b）倘若立法会通过有关的附属法例，将会在五月或六月批给两项豁免，以减低债权证发行人的负担 －　第二阶段 主要建议包括： （a）为在第一阶段中发出的指引，提供更稳固的法律基础 （b）透过把一些有关指明类别要约的要约文件豁除于「招股章程」的定义之外，使有关招股章程???规定的适用范围更清晰。被豁除的要约包括向不超过50人及向专业投资者提出的要约 （c）透过扩大证监会的豁免权力，允许灵活地规管招股章程 （d）透过消除一些分别适用于本地及海外公司的规定的差异，为它们提供更公平的营商环境 －　第三阶段：在18个月内就全面更新／改革规管招股章程的制度，发表谘询建议。