注会财管·课后状葱瞒业·第九章.docVIP

第九章 期权估价 一、单项选择题 1.如果其他因素不变，下列有关影响期权价值的因素表述不正确的是（ ）。 A.随着股票价格的上升，看涨期权的价值增加，看跌期权的价值下降 B.看涨期权的执行价格越高，其价值越小，看跌期权的执行价格越高，其价值越大 C.股价的波动率增加会使期权价值增加 D.看涨期权价值与预期红利大小成正向变动，而看跌期权与预期红利大小成反向变动 2.布莱克-斯科尔斯期权定价模型的假设不包括（ ）。 A.在期权寿命期内，买方期权标的股票不发放股利，也不做其他分配 B.任何证券购买者能以短期的无风险利率借得任何数量的资金 C.看涨期权可以在到期日之前执行 D.所有证券交易都是连续发生的，股票价格随机游走 3.下列属于股票加空头看涨期权组合的是（ ）。 A.抛补看涨期权 B.保护性看跌期权 C.多头对敲 D.空头对敲 4.假设影响期权价值的其他因素不变，则（ ）。 A.股票价格上升时以该股票为标的资产的欧式看跌期权价值下降 B.股票价格下降时以该股票为标的资产的美式看跌期权价值下降 C.股票价格上升时以该股票为标的资产的美式看跌期权价值上升 D.股票价格下降时以该股票为标的资产的欧式看跌期权价值下降 5.下列有关表述中正确的是（ ）。 A.空头期权的特点是最小的净收入为零，不会发生进一步的损失 B.期权的到期日