第6章 投资银行哟葱码项目融资.pptVIP

第六章 投资银行与项目融资;6.1 投资银行在实践中的产生与演化;机构特征;投资银行（业务）是在人类技术进步、股份公司制度产生壮大等导致资本市场产生后，随着资本市场的产生而产生并随着资本市场的发展而发展的。 发展大致历程 发行证券（包括私募撮合和公募）→代理二级市场证券交易→以自己的资金参与证券交易→公司存量资产的盘活与优化→项目融资→风险投资→金融创新业务;什么是投资银行-Invetment Banking？;6.2投资银行业务介绍; 基金管理 可以作为基金的发起人、承销人、管理人等 风险投资 有的投行设立专门的风险投资基金 公司财务与投资顾问 金融创新业务 期货、期权等 减小不确定性 项目融资 为项目提供咨询、资金等;6.3 投资银行与项目融资的关系;6.4 国际著名投资银行与中国项目融资;6.5中国投资银行业务与项目融资;中国的（准）投行种类;第三类民营性的投资银行主要是一些投资管理公司、财务顾问公司和资产管理公司等，他们绝大多数是从过去为客户提供管理咨询和投资顾问业务发展起来的，并具有一定的资本实力，在企业并购、项目融资和金融创新方面具有很强的灵活性，发展快，潜力大。;中国项目融资中的投行机构举例;北京自来水十厂 北京大岳咨询公司充分吸收了成都自来水六厂、上海大厂水厂、国内的BOT电厂和国外一些BOT项目的经验，协助招标办公室完成了项目结构设计。——咨询服务 在联合体招标时，亚洲开发银行、国际金融公司等为联合体融资提供了支持函。 ; 6.6 投资银行举例—国际资产管理有限公司资料来源：该公司网站;一、投资及资产管理IAM经营目标之一是为企业、基金及个别投资者物色在香港及中国大陆的投资机会，并接受客户委托管理有关的投资及资产，例如:1、进行可行性研究及提出项目投资建议。2、协助项目的融资安排，包括创业资金、合资、合作及策略参股。3、项目策划及前期管理。4、物色技术伙伴及安排技术合作等一条龙服务。IAM曾参与协助融资及发展的项目包括基建、重工业、轻工制造业、农业、通讯、房地产、生物工程及软件开发等。? ;二、投资银行服务 1、协助企业在业务上解决资金需求，包括短期、中期及长期贷款，贷款形式包括抵押融资、设备租赁、银行贷款等协助在中国及香港具有潜质的中小型企业在海外证券市场上市。2、通过公司发行新股或私人配售在资本市场集资。3、提供其它有关的咨询服务，包括收购、合并、分拆、公司改组及企业监管等，收购对象包括在香港、国内及海外的私人公司及上市公司。 ;三、公司管理顾问服务1、协助客户在香港、中国及海外开拓市场，包括物色贸易伙伴、开发销售渠道、市场推广策划及产品销售代理等。2、协助客户评估市场趋势及制订企业发展策略。3、财务公关服务，包括设计及制作企业宣传数据、组织巡回推介活动及证券投资研究等。;IAM联营企业及子公司包括：1、Yorkshire Capital Ltd. (约克融资有限公司)专责协助企业于海外上市及融资事宜，特别是美国纳斯达克证券市场、美国证券交易所、新加坡交易所及欧洲方面之市场。2、Yorkshire Capital Pte. Ltd.为Yorkshire Capital Ltd. 在新加坡之分公司，专责处理企业在新加坡融资及上市事宜。亦协助新加坡企业在海外上市。3、上海科清投资顾问公司，以上海为基地，协助当地民营企业到海外上市融资。;4、Standford Capital Ltd.为企业提供企业形像及推广业务特别是在企业在上市过程所需之宣传资信、路演、新闻发布等企业公关顾问服务。5、KASH Promotion Ltd.专责为企业在上市募集资金时提出整体宣传计划。6、Directions International Asia Ltd.专责向美洲企业如财富500大公司提供顾问服务，过去客户包括：美国百事可乐、肯德基餐饮集团、CNA保险公司、福莱利冰淇淋公;司、Boise Cascade纸业公司、加拿大Kruger International 纸业公司、阿根廷之康多共同体投资有限公司等。 经过过去十年的成长，IAM及其附属或关系企业已经从多元化项目、对象、内容等情况下逐渐了解企业所需从而建立一个协助企业到中国投资之路，受协助企业数百家，上市案例40多个，融资总额达到3亿美元以上。???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????