第8章 现金资产勾葱萝理.pptVIP

第8章 现金资产管理 ;主要内容; 现金资产是银行流动性需要的第一道防线，是非盈利性的资产。 银行现金资产应保持一个合理适度的水平。 ;一、现金资产的构成和作用 ;1.库存现金 保存在金库中的现钞和硬币。 应付客户提现和银行本身的日常零星开支。 2.在中央银行的存款 　　法定存款准备金和超额准备金。 ; 法定存款准备金：按照法定准备金率向中央银行缴存。 作用：应付存款人提款；中央银行实施货币政策的手段。 　超额准备金：在存款准备金账户中，超过法定存款准备金的那部分存款。;3.同业存款 在其它银行保持存款的目的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算业务。 4.在途资金 　　在途资金，也称托收未达款，指在本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。 ;（二）现金资产的作用 ;二、资金头寸的计算与预测 ; 在基础头寸中，库存现金和超额准备金是可以相互转化的。 库存现金是为客户提现保持的备付金，在银行与客户之间流通。 在中央银行的超额准备金是为有往来的金融机构保持的清算资金，在金融机构之间流通。;2.可用头寸 　 商业银行可以动用的全部资金，包括基础头寸和同业存款。 作用：支付准备金（备付金）；可贷头寸。 　　银行总流动性需求=负债流动性需求＋贷款流动性需求;（二）资金头寸的预测 ;银行主要资金来源与资金运用 ;　　　　　　　　　　　　;可以根据头寸预测的变化，通过相应的资产负债策略进行头寸调节管理;（三）资金头寸的调度; 2.头寸调度的渠道 　　 1)同业拆借 2)短期证券回购及商业票据交易 3)总行与分支行之间的资金调度 4)通过中央银行融通资金 5)出售中长期证券 6)出售贷款和固定资产 ;三、现金资产的管理 ; 1.总量适度原则 　　银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上。 ; 2.适时调节原则 　根据业务过程中的现金流量变化，及时调节资金头寸，确保现金资产的规模适度。 3.安全保障原则 　　现金资产、特别是库存现金的管理中，要健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金安全调度。 ;（二）库存现金的日常管理 ;1.影响银行库存现金的因素 1)现金收支规律 2)营业网点的多少 3)后勤保障条件 4)与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定 5)商业银行的内部管理 ;2.库存现金规模的确定;(2) 库存现金支出水平的确定;30天标准差=√∑（每天现金支额－平均现金支出额）2 /30 　　 一定置信度下的双侧标准正态偏离的确定：查标准正态分布表。例如，假定置信度为95%，则查表得：一定置信度下的双侧标准正态偏离=1.96。 历史同期平均发展速度=考察年数－1 去年同月现金支出累计发生额 最早年份同月现金支出累计发生额 求出即期现金支出水平以后，将其与库存现金周转时间相乘，再加减一些其它因素，即为库存现金需要量。 ;2)对营业网点最适送钞量的测算; 用微分法求总成本T为极小值时的运钞数量Q，以Q为自变量，求T对Q的一阶导数T’，则： T’=dT/ dQ=C/2－AP/Q2 令T ’ =0，则C/2－AP/Q2=0 Q2=2AP/ C ，即 Q=√2AP/C 　　 ;工商银行某市分行在距中心库30公里处设一个分理处，根据往年有关数据测算，年投放现金量为1 825万元，平均每天投放5万元。每次运钞需支出燃料费、保安人员出差费约50元，资金占用费率为年利率6.6%，代入公式得： Q= 16.63万元 即每次运钞16.63万元，大约每3天多送一次，按此计算的总费用为： ;T=CQ/2＋AP/Q = 1.0975万元 如果每天运钞一次，每次运钞5万元，其总费用为 ： T= 1.99万元 如果每星期运钞一次，每次运钞35万元，其总费用为： T=1.416万元 ;3)现金调拨临界点的确定 ; 在上面例子中，该分理处的最适运钞量是16.63万元，提前时间为一天，平均每天正常支出为5万元，预计每天最大支出量为7万元，则： 保险库存量=（7－5）×1=2万元 现金调拨临界点=5×1+2=7万元 因此，当该分理处的库存现金降到7万元时，就应当申请调拨现金16.63万元。 ;4)银行保持适度现金量的措施 　　 (1)应将库存现