有关窖藏行为.pdf

《数量经济研究》2006 年 3 期 工业过剩生产能力与经济波动之间的相关性研究 孙 巍，尚 阳 （吉林大学数量经济研究中心，吉林 长春 130012 ） 摘要：本文在系统评述国内外产能过剩形成机理的相关研究成果基础上，从理论上深入剖析了过剩生产能力在经济 学意义上表现为要素资源配置无效、技术运用效率低下的生产要素拥挤状态，根据厂商面临跨期决策时可能存在的 要素窖藏行为，提出了工业过剩生产能力和经济波动之间的相关性假说，并选取 1996 年—2003 年的我国省际工业 生产数据，运用面板数据（Panel Data ）微观计量分析方法验证了过剩产能与对应地区工业经济之间的显著相关性。 据此分析了我国工业生产能力过剩的地区性特征和相应对策。 关键字：产能过剩；生产要素拥挤；工业增长率；面板数据 中图分类号：F224.0 文献标识码：A 1 问题的提出 自90 年代中期以来，中国逐渐从计划经济下的有效供给不足转为市场经济下的有效需求不足， 整个经济的一个显著特点就是产能过剩。第三次全国工业普查显示，中国有近 500 种产品的生产能 力利用率在 60% 以下（刘志彪，王建优，2000 ）。到 2005 年底，全国累计库存约 9 万亿元，其中 5.4 万亿元为非正常库存。在消费品、投资品和某些基础设施方面，供给明显大于需求。机械加工和 家电行业设备闲置率更是高达 40-50% 。目前，我国钢铁行业产能已大于市场需求 1.2 亿吨，还有在 建能力 7000 万吨、拟建能力 8000 万吨；汽车行业产能已经过剩 200 万辆，在建能力 220 万辆， 正在酝酿和筹划的新上能力达 800 万辆。除了这些问题已经非常突出的行业，水泥、电力、煤炭、 纺织行业也潜在着产能过剩的问题（胡川，2005 ）。 过剩生产能力的形成和不断恶化，会造成多种建筑材料和大多数初始原材料的需求增加，引发 价格急剧上升，可能导致产能过剩行业的恶性竞争，等等。因此过剩产能问题可能是中国经济近期 亟待解决的最关键问题之一。为此，本文针对过剩生产能力的形成机理开展进一步的研究工作。 生产能力过剩是指生产部门的生产资源配置和技术运用效率低下的资产闲置状态。产能过剩作 为一种经常发生和普遍存在的现象，在经济学内涵和表现状态等方面都有大量的研究。理论意义上， 产能过剩表现为等产量线后弯（Backward Bending）时要素之间不时发生替代而是表现为同时增加 或者减少的要素拥挤状态 [1] 。在实际经济问题的研究中，产能过剩的形成原因一般归结为由于对实 际经济运行的有限认知而造成的决策偏差，因而国内外过剩产能问题的绝大部分研究工作都是针对 决策的失误和要素的绝对过剩展开的。但在相近领域的研究，比如劳动力雇佣水平过剩问题，逐渐 产生了一些值得借鉴的研究成果。Jon A. Fay 和 James L. Medoff （1985）针对劳动力这种特殊生 产要素在经济波动中配置的特殊性，提出了市场波动造成的劳动力需求波动，和厂商应对市场波动 的劳动力预先储备的窖藏策略。并通过对 168 家美国企业经理人的问卷数据分析，得出了在经济的 低谷期，厂商比平时多支出 8%的劳动力成本，并且保有 5%的劳动力要素窖藏的结论。Ray C. Fair （1985）的研究表明，经济波动中厂商选择保持劳动力过剩的窖藏状态，是由于企业面临跨期决策 时自身的成本最小化要求决定的。并且他利用改进了的劳动力的需求模型与三个电子行业的季度累 加数据验证了 Jon A. Fay 与 James L. Medoff 所估计的劳动力窖藏行为在该三种电子行业中都明显 地存在，并指出这三个电子行业在经济波动中的劳动力窖藏行为无论对于行业月度数据还是宏观季 度数据都是成立的。Robert A. Hart 与 James R. Malley （1996）通过对日、德、英、美四国的劳动 《数量经济研究》2006 年 3 期 力市场中的劳动力窖藏行为的研究，揭示了厂商并非如“公司指定”的形式保有劳动力，而是按照 顺周期生产率的变化—— “劳动力窖藏”的方式保有劳动力。 上述研究成果并不是针对过剩产能问题的专门研究，但其中最富有启发性的思想是通过劳动力 这一