09会计财务管理胡向丽1-8章.ppt

财 务 管 理 学 第一章 财务管理总论 第二章 时间价值与风险报酬 第三章 企业筹资方式 第四章 资本成本和资本结构 第五章 项目投资管理 第六章 证券投资管理 第七章 营运资金管理 第八章 收益分配决策 第九章 财务报表分析 企业筹资管理 投资管理 第一章 财务管理总论 第一节、财务管理的概念 进入陌生城市，一张地图可以帮助你迅速到达目的地，财务管理总论就是财务管理课程的地图。本章主要介绍了财务管理的基本概念、基本内容和基本理论, 包括企业财务活动过程、财务关系、财务管理目标和财务管理环境及财务管理的组织机构。 第二节、财务管理的目标 第三节、财务管理环境 第四节、财务管理的组织机构 财务管理总论 第 一 章 假设你决定创办一家生产衣服的公司，为此你雇佣一位经理购买原材料，并招募一批生产和销售衣服的员工。用理财学的语言来说，你在存货、机器、土地和劳动力方面进行投资。你投入在这些资产的现金等于你筹集的资金。当你开始销售衣服的时候，你的公司将获得现金。 这是创造价值的基础。公司的目标就是为你创造价值。这一价值体现在公司简单的资产负债表的结构之中。 第一节 财务管理的概念 流动资产 固定资产 1. 有形固定资产 2. 无形固定资产 净营运 资本 流动负债 长期负债 所有者权益 资产总价值 企业投资者的总价值 企业资产负债表模式 假设你在某一时点以财务的眼光浏览一下公司及其经营活动，图1 - 1展示了公司资产负债表的图形概念，它将帮助你初步了解公司理财。 资产负债表的左边是公司的资产，这些资产可以划分为“长期资产”和“流动资产”。长期资产是指那些延续时间较长的资产，如建筑物。某些长期资产是有形的，如机器和设备；而某些长期资产是无形的，如专利、商标、管理者素质。流动资产是指那些延续时间较短的资产，如存货。公司生产、但未销售的衣服就是存货的一部分。除非公司生产过剩，否则它们留在公司的时间很短。 在公司投资于一种资产之前，它必须获得资金，即融资，这意味着公司必须筹集资金来支付投资。资产负债表的右边表示公司的融资方式。公司一般通过发行债券、借贷或发行股票来筹资，分为负债和股东权益。正如资产有长期和短期之分一样，负债也可以分为“流动负债”和“长期负债”。短期负债是指那些在一年之内必须偿还的贷款和债务；而长期负债是指那些不必在一年之内偿还的贷款和债务。股东权益等于公司的资产价值与其负债之间的差。在这一意义上，股东权益就是企业资产的剩余索取权。 从公司资产负债表的模式中可见，公司理财 研究的就是如下三个问题： （1）公司应该投资于什么样的长期资产？ （2） 公司如何筹集资本性支出所需的资金呢？ （3） 公司应该如何管理它在经营中的现金流量？ 资金分配 资金筹集 第一章 财务管理总论 第一节 财务管理的概念 资金运动图 财务管理 第一章 财务管理总论 第一节 财务管理的概念 财务管理 财务管理就是财务活动和财务关系的管理,即基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的,组织企业财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作 财务管理内容 第一章 财务管理总论 一、财务活动 投资活动 将筹集资金投入生产经营过程中以获取收益的活动。 长期投资 短期投资 投资 筹资活动 从不同渠道通过不同方式获取资金的活动 资金营运活动 企业正常生产经营过程中所发生的一系列资金收付的活动。 资金分配活动 对企业收入和利润进行分割和分派的活动 二、财务关系 ♣ 含义： 企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系就是财务关系。 ♣ 构成： ⒈筹资活动的财务关系 ⒉投资活动的财务关系 3.营运活动的财务关系 4.分配活动的财务关系 财务关系 第一章 财务管理总论 第一节 财务管理的概念 三、财务管理的内容 ㈠筹资管理 解决三个问题： 资金需要量；筹资时机、渠道与方式；资金结构。 注意两种形式： ♥ 一是主权资本，它通过权益融资方式取得； ♥ 二是债务资本，它通过负债融资方式取得。 ㈡投资管理 注意两个问题： ♥ 资金的利用效果（周转）； ♥ 资金的经济效益（利润）。 投资三种形式： 项目投资、证券投资和营运投资。 （三）营运资金管理 弄清两层含义： ♥ 广义的营运资金一个企业流动资产的总额，又叫毛营运资金。 ♥ 狭义的营运资金流动资产减去流动负债后的总额，又叫净营运资金。 注重三个问题：货币资金管理；应收账款管理；存货管理。 （四）收益分配管理 弄清两层含义： ♥ 广义的收益分配是投资产生的收入及其利润进行的分配； ♥ 狭义的收益