终极版浅论我国上市公司关联方交易披露问题和对策.doc

浅论我国上市公司关联方交易披露问题及对策 摘 要 我国资本市场不规范和不完善等诸多因素的存在,使得关联方交易在我国上市公司中仍然占据十分重要的地位。与一般的商业交易相比,关联方交易往往具有非公允性。而我国关联方交易相较于世界其他国家，又具有名目繁多、交易频繁、涉及面广又极不规范等特点，因此，规范上市公司关联方交易的信息披露已经迫在眉睫。本文通过分析目前我国上市公司在关联方交易的信息披露方面存在的问题，提出了规范和完善我国关联方交易披露的建议。 关键词：上市公司；关联方交易；信息披露 关联方交易是指在关联方之间发生转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款，是一种独特的交易形式。关联方关系的存在，可能会影响关联企业的财务状况、经营成果和现金流量。由于体制的原因，我国上市公司大多是国有企业改制或重组的产物???并且存在产权不清的状况，使得公司从上市之初就产生了非公允关联交易的可能性。在近几年按照准则要求必须披露关联方交易的上市公司中，只有40%的上市公司制定了明确的关联方交易原则，对关联方交易信息进行了详细的说明，仍有60%的公司对关联方交易未按照准则要求进行披露。因此我国关联方交易披露在披露及时性、完整性和可比性以及规范的可操作性等方面还需进一步完善。 一、我国上市公司关联方交易披露的现状 近年来，上市公司关联方交易越来越成为关注的热点，对于关联关系引发的相关问题，财政部颁布了相关的法规对其交易规范。但是由于我国上市公司大部分是由原来的国有企业改制而成，背后大多有一个庞大集团，存在着子公司、孙公司、兄弟公司等复杂关系。这也使得我国上市公司的关联交易信息披露尤为复杂，其现状主要表现如下： （一）信息披露不及时及刻意隐瞒 我国关联方交易披露制度体系要求，关联交易发生后，满足一定金额比例的要出具临时报告，对一般的关联交易也要按照制度和准则要求在年度报告中进行披露。但是在我国，许多上市公司为了公司利益，对于可能损害公司形象的关联方交易不予披露，在主观和客观上造成了某些应该披露的关联方交易未披露或在其他事项中披露，使得信息披露不及时、不准确，误导外界人士对公司业绩的正确认识。 （二）交易要素和内容披露不完全 上市公司在披露关联方关系及其交易时，对关联方企业的情况按照准则规定进行完全披露的非常少，暴露的问题主要是对交易金额或相应比例的揭示。根据《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》（以下简称《准则》）的要求，关联方交易应当分别就关联方以及交易类型予以披露，类型相同的关联方交易，在不影响会计报表阅读者正确理解的情况下可以合并披露，即关联方交易的披露应遵循重要性原则，对于重要的项目，应从详披露，并加以重点说明，对次要的项目则从略披露，做到主次分明、轻重有别。 （三）关联方交易信息披露不主动 目前我国上市公司处于强制性信息披露阶段。《证券法》第六十五条和第六十六条规定：“上市公司应该在每年会计年度上半年结束之日起二个月内，年度结束之日起四个月内，向国务院证券监督管理结构和证券交易所报送中期报告、年度报告，并予公告。”上市公司常将信息披露视为额外的负担，因而不是积极主动地去披露相关信息。产生此现象的原因在于上市公司在其关联方交易上存在较多不愿让公众知道的暗点，故而对关联方信息披露产生一种逃避心理。 二、我国上市公司关联方交易披露的问题及原因 （一）我国上市公司关联方披露存在的问题 上市公司关联交易问题一直是人们关注的热点，上市公司往往通过关联方关系及其交易进行利润操纵、粉饰会计报表等而导致信息披露失真。因此，分析目前我国上市公司在关联方交易的信息披露方面存在的问题对于利益相关者利益保护及规范上市公司关联方披露有着重要作用，我国上市公司在关联方交易信息披露方面存在许多缺陷，主要表现在以下方面： 1、《准则》的不完善导致信息披露制度性失真 第一、很多上市公司对准则中关联方及其关系的理解不够完整。从上市公司会计报表附注来看，不少企业对关联方及其关系的理解不全面。大部分上市公司只认为其子公司、联营公司和合资公司为关联方，而未将对其有重大影响或控股股东列为关联方；或者，将后者作为关联方，而忽视前者；有些上市公司认为即便是存在关联关系，但未发生关联交易，也可以认为不存在关联方。有的只披露了控股或持股股东，掩盖了许多关联方；有的只说明关联交易，并未说明关联方究竟是何关系；有的只说明交易量，并未说明资金方向，使人感到迷惑不解。 第二、对关联方交易构成内容的揭示及理解不一致。按照《准则》中的规定，关联方交易共有11种类型，既包括业务往来的关联交易，也包括了资产重组的关联交易。而上市公司的年报附注中信息披露大多集中在销售和采购、提供或接受劳务等业务往来方面，而对管理方面的合同、研究开发项目的转移、许可协议、关键管理人员报酬等方面披露极少，甚至有些上市