2003-2004：中国的金融安全与社会稳定解析.doc

PAGE  PAGE 10 2003－2004：中国的金融安全与社会稳定中国人民大学公共管理学院?黄燕芬?副教授2004年2月20日????金融安全指货币资金融通的安全和整个金融体系的稳定。作为整个经济和社会的血液，金融的安全和稳定，直接影响到我国经济与社会的整体发展。如果失去了金融安全，极有可能引起社会动荡。另一方面，金融安全又必须建立在社会稳定的基础上，因为社会不稳定的某些突发性因素往往是引发金融危机的导火索。????一、2003：中国防范金融风险备忘录????2003年随着政府换届和新一届领导人的产生，中国政府日益重视防范金融风险。十届全国人大一次会议审议通过了《国务院机构改革方案的决定》，提出设立银行业监督管理委员会，这项改革有利于提高银行监管的专业化水平，对于维护金融安全稳健运行具有重要意义。党的十六届三中全会通过的《关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》，又对进一步深化金融企业改革、健全金融调控机制和完善金融监管体制等提出了明确的目标、任务和要求。在这一大背景下，央行、银监会、证监会、保监会各司其职，出台了一系列重大举措。????1、央行前瞻性、策略性地注重防范和化解系统性金融风险????2003年以来,?货币信贷快速增长的状况引起了央行的极大关注。为了防止货币信贷快速增长助长全社会低水平重复建设，增大潜在的系统性金融风险，央行2003年以来采取了一系列措施，对货币信贷过快增长进行了调控。????(1)对金融机构进行“窗口指导”,防止信贷风险????7月份以来，人民银行三次召开窗口指导会议，对货币信贷过快增长可能引发的系统性风险进行了必要的风险提示。央行要求金融机构注意防止资本充足率下降，控制合理的存贷款比率，预防短期资金长期使用比率过高可能产生的风险，注意加强流动性管理，防止为降低不良资产比率而过度投放贷款，适度控制贷款总量。????(2)?对房地产贷款尤其是房地产开发贷款高速增长中可能存在的系统性信贷风险进行预警????2003年房地产贷款在新增中长期贷款中的比重过高，尤其是风险较高的开发贷款增加偏多。为防范房地产贷款快速增长中隐含的风险，人民银行于6月5日下发了《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》，对房地产信贷进行了风险提示，对开发商贷款、建筑业流动资金贷款、个人多套住房贷款等提出了比较原则性的审慎性调控措施，进一步规范房地产信贷市场发展，起到了要求商业银行防范风险的警示作用，及时防止房地产领域增加不良贷款、产生新的金融风险和对实体经济造成损害。????(3)积极支持农村信用社体制改革????根据国务院原则批准的《关于深化农村信用社改革试点方案》，央行研究拟定了对试点地区信用社给予适当资金支持的方案，在防范道德风险的前提下，帮助消化信用社历史包袱，促进农村信用社改革试点的顺利开展。人民银行制定了《农村信用社改革试点专项票据操作办法》和《农村信用社改革试点专项借款管理办法》，将按2002年底实际资不抵债数额的50%，发放专项再贷款或专项中央银行票据帮助试点地区农村信用社化解历史包袱。????(4)保持人民币汇率基本稳定，促进国际收支平衡????2003年以来，我国国际收支保持顺差，在经常项目顺差同比有所减少的情况下，资本项目顺差大幅增加。针对这个情况，人民银行采取了一些保持人民币汇率稳定，促进国际收支平衡的措施：一是坚持人民币汇率基本稳定的立场；二是理顺外汇供求关系，促进国际收支平衡；三是加大公开市场操作力度，对冲外汇占款增加；四是密切监测人民币汇率和国际汇率的走势。人民银行还出台了一系列放宽居民和企业用汇限制的政策措施，如提高了个人出国换汇的指导性限额标准，放宽企业保留外汇限制，改革跨国公司非贸易售付汇管理等。????2、银监会快速组建，雷厉风行，几个重大监管措施掷地有声????中国银行业监督管理委员会自2003年4月28日起正式履行统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司以及其它存款类金融机构,维护银行业的合法、稳健运行的职责。为保证监管工作的顺利进行,?银监会快速组建其分支机构。截至2003年10月19日，银监会36个省级派出机构全部挂牌成立，开始正式履行职责。银监会省以下各级派出机构的组建工作也正在逐步展开。银监会对设在地方的派出机构实行垂直管理。各银监局将根据银监会的授权，统一监督管理辖内银行及其他存款类金融机构，防范和化解银行业的金融风险。????虽然银监会的分支机构还没有建立完毕，但银监会已采取了几项银行监管的重大措施：（1）加强对国有独资商业银行不良贷款余额和比例的监测和考核，给四大国有银行下达降低不良资产的硬指标，如年内不良资产率下降3％－4％，不良资产余额下降700-800亿元等。10