财务方案解析.docx

中小企业财务分析方案 一：企业状况概述（不同企业实际情况不同） 1.公司行业描绘，发展前景展望 2 .经营范围，主营业务概略 2企业现状分析（选用） SWOT分析 波特五力模型（选用） 二：财务状况数据详解及五大能力分析 三大报表汇总五大能力分析项目汇总资产负债表偿债能力利润表盈利能力现金流量表营运能力发展能力纳税贡献能力 （一）资产负债表披露 .水平分析（主要） 1，偿债能力分析 流动比率=流动资产/流动负债 用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力. 一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强;反之则弱。一般认为流动比率应在2:1以上，流动比率2:1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还。 速冻比率=（流动资产-存货）/流动负债 速动比率，又称酸性测验比率(Acid-test Ratio、Quick Ratio)，是指 HYPERLINK /doc/5732507-5945250.html \t _blank 速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。 速动资产包括 HYPERLINK /doc/612292-648271.html \t _blank 货币资金、短期投资、应收票据、应收账款，可以在较短时间内变现。而流动资产中存货、1年内到期的非流动资产及其他流动资产等则不应计入。般来说 速动比率与流动比率的比值在1比1.5左右最为合适 现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债 现金比率通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率，来衡量公司资产的流动性。这个公式反映出公司在不依靠存货销售及应收款的情况下， 支付当前债务的能力。它将存货与 HYPERLINK /doc/6777472.html \t _blank 应收款项排除在外。现金比率一般认为20%以上为好。但这一比率过高，就意味着企业 HYPERLINK /doc/5004931.html \t _blank 流动资产未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。 股东权益比率=股东权益总额/资产总额 该比率反映 HYPERLINK /doc/202894-214547.html \t _blank 企业资产中有多少是所有者投入的。股东权益比率与 HYPERLINK /doc/632715-669636.html \t _blank 资产负债率之和等于1。这两个比率从不同的侧面来反映企业长期 HYPERLINK /doc/2803488-2959003.html \t _blank 财务状况，股东权益比率越大， HYPERLINK /doc/51080-53506.html \t _blank 资产负债比率就越小， HYPERLINK /doc/6785766-7002373.html \t _blank 企业财务风险就越小，偿还 HYPERLINK /doc/5611830-5824440.html \t _blank 长期债务的能力就越强。 资产负债率=负债总额/资产总额 反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护 HYPERLINK /doc/849255-897990.html \t _blank 债权人利益的程度 @除了以上财务指标的展示之外，还要披露，企业短期借款、长期借款金额、其中一年内将要到期长期借款金额，大金额应付账款或货款的情况，企业其他应付款等负债类科目异常情况发生额。这些均可能为企业带来短期内需要偿还的债务项目，再衡量一下企业的资金和可变现资产的状况，评估会不会出现资不抵债的状况，一旦资金链出现问题企业将面临经营无法持续风险。不同企业不同分析结论 (二)利润表披露 1．收入支出分析 eq \o\ac(○,1)收入 要包括收入的组成、特色和来源分析。 包括是否出现关联方交易虚增收入的判断。 各类型收入适用的税率税目的分析。 2．成本、费用分析 eq \o\ac(○,1)成本、费用构成情况 eq \o\ac(○,2)成本费用增长情况（变化趋势图） 毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入=（不含税售价－不含税进价）/不含税售价=（1－不含税进价/不含税售价） 毛利率反映的是一个商品经过生产转换内部系统以后增值的那一部分。也就是说，增值的越多毛利自然就越多。比如产品通过研发的差异性设计，对比竞争对手增加了一些功能，而边际价格的增加又为正值，这时毛利也就增加了。 毛利率水平评估分析。 边际利润率边际利润