公司股份改制和上实男专题介绍.ppt

案例 案例：重庆某化工公司 发行人存在严重的环保问题。公司主要产品工业硝铵龙头，发行人2005年-2006年排放污水中的PH值、化学需氧量、氨氮出现超标，受到重庆市环保局三次行政处罚。2006年4月13日，重庆市环保局因此要求发行人停止项目生产。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 六：财务与会计（中小板） 财务指标的量化要求（三五三三） 净利润：最近3个会计年度连续盈利且累计超过人民币3000万元； 现金流／营业额：最近3个会计年度 1、经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者 2、营业收入累计超过人民币3亿元； 总股本：发行前股本总额不少于人民币3000万元； 最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20％； 最近一期末不存在未弥补亏损。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 六：财务与会计（创业板） 财务指标的量化要求 净利润：最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。 总股本：发行后股本总额不少于人民币3000万元； 最近一期末净资产不少于两千万元，最近一期末不存在未弥补亏损。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 七：产业政策 符合国家产业政策，国家鼓励和重点支持的产业优先 限制性产业： 国家限制发展和要求淘汰的产业（《产业结构调整指导目录（2005年）》） 受到宏观政策调控限制的产业 目前产能过剩的钢铁、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、风电设备六大行业。房地产行业 特别限制的业务，如国家风景名胜的门票经营权 。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 八：募集资金运用 募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务，和公司发展战略匹配。 募集资金投资项目应当符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定。 项目实施的必要性和风险性：现有产能的利用率、新增产能的市场前景、全新产品的风险分析（是否试生产和小批量销售） 投向与还贷：可先建设，部分资金还贷 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 募集资金投向关注的问题及案例 募集资金投资项目存在较大的经营风险 案例1： 江苏某生物科技公司 发行人目前狂犬病疫苗的产能为100万人份，批签发数量为行业的6%，产销量和竞争地位并无明显优势，目前尚无灭活甲型肝炎疫苗的生产和销售。本次募投项目疫苗产业化基地建设项目建成后将使发行人新增每年400万人份狂犬病疫苗和500万人份灭活甲型肝炎疫苗的生产能力，公司对如何消化新增产能未能提供有说服力的依据，且甲肝疫苗尚未取得新药证书和药品批准文号，募投项目产品的市场销售存在不确定性。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 募集资金投向关注的问题及案例 案例2： 某企业下设众多子公司，各子公司的功能定位不清晰，历史演变复杂，发行人对这些子公司的控制力有限，募集资金项目主要由这些子公司实施，且与目前发行人主营产品存在差异，风险较大。 案例3： 某软件公司拟投