消费金融发展的理碌嫩解释与国际经验借鉴.pdf

【理论探索】 消费金融发展的理论解释 与国际经验借鉴 1 2 汪 洋 ,白钦先 （1.上海国际集团有限公司 博士后科研工作站,上海 200002; 2.辽宁大学 国际金融研究所,辽宁 沈阳 110036） 摘要：通过对消费经济理论与消费金融理论的分析，消费金融的发展有其历史的必然性和存在 的合理性。作为消费金融主要运营主体的消费金融公司在发达市场已经成长为一个规模较大 的特殊金融市场，越来越多的消费金融公司有商业银行加盟。我国目前消费金融刚刚起步，金 融市场发展不成熟，在风险管理和盈利模式上需要创新和探索，发展前景广阔。 关键词：消费经济；消费金融；消费金融公司 文章编号：1003-4625（2011）01-0004-06 中图分类号：F830.589 文献标识码：A Abstract:Abstract: Basedonconsumereconomytheoryandthetheoryofconsumerfinancialanalysis,develop- mentofconsumerfinancehasitshistoricalinevitabilityandtherationalityoftheexistenceof.Asthe mainbodyoftheconsumerfinance,consumerfinancecompaniesoperatinghavegrownintoalarger scaleofspecialfinancialmarketinthedevelopedmarkets,moreandmoreconsumerfinancialcompa- nieshavecommercialBankstojoin.Atpresent,theconsumerfinancehasjuststartedinchina,explora- tionandinnovationofriskmanagementandtheprofitpatternfortheconsumerfinancearerequired, consumerfinancewilltobedevelopedabroadprospectinchina. KeyWords:KeyWords:ConsumerEconomy；ConsumerFinance；ConsumerFinanceCompany 一、消费经济与消费金融发展的理论解释 消费经济理论认为，消费作为需求力量拉动经 （一）消费金融理论的发展 济的增长，经济增长反过来又促进消费水平的提高， 消费金融是指为满足居民对最终商品和服务的 消费与经济是相互依赖、相互促进的。根据宏观经 消费需求而提供的金融服务。消费金融在提高消费 济学原理，GNP 由消费、投资、政府购买和净出口构 者生活水平、支持经济增长等方面发挥着积极的推 成，即： 动作用，尤其是在成熟市场和新兴市场均已得到广 Y=C+I+G+(X-M) 泛使用。作为金融研究体系中的一个发展较晚的门 式中，Y表示GNP总量，C表示消费，I表示投 类，消费金融没有形成独立的理论体系，而是融合在 资，G表示政府购买，X表示出口，M表示进口。可以 整个经济理论和金融理论中。其理论基础主要有以 看出，消费对经济增长的拉动作用通过直接途径和 下两个方面： 间接途径两种方式得以实现。 1.消费经济与消费金融 一方面，消费本身就是GNP的组成部分，消费 收稿日期：2010-11 作者简介：汪洋（1971-），男，黑龙江大庆人，经济学博士，主要从事金融发展理论与金融市场理论研究；白钦先（1940-），男，山西 清徐人，教授，博士生导师，国务院学位委员会应用经济学学科评议组成员，辽宁大学国际金融研究所所长，主要研究方向：比较 金融学、政策性金融学和以金融资源学