也谈“产能过剩”条件下的水泥企业发展战略.docVIP

PAGE6 / NUMPAGES6 也谈“产能过剩”条件下水泥企业的发展战略 公开资料显示：2011年底，全国水泥产能达到29.44亿吨，人均2.18吨，2012年仍有在建线216条，加上现有产能，预计到2013年我国水泥产能将超过31.1亿吨，人均2.25吨。国际上水泥市场出现拐点时，人均累积消费量基本都在18-22吨之间，即便是按照最高数据人均22吨计算，目前产能条件下只需要到2014年中期，市场拐点就会出现。可以说：我国水泥行业已经进入全局产能过剩，彻底沦为夕阳行业。参考发达国家经验数据，国家大规模建设基本完成后，人均年消耗水泥只有0.6~0.7吨，也就是说十几年后我国现有产能必将至少有50~60%遭到残酷的淘汰。 一、未来发展推测 依据经济发展与水泥产能需求变化这个主线，我们不妨对于未来十几年水泥行业的发展做一个大胆的预期： 1）未来一段时间内，我国东部地区各水泥厂家随着停窑时间的延长处境各有不同，水泥企业之间的协同难以为继，企业之间会有激烈的价格竞争，这期间体量小、位置差的企业首先因为资金困难而被迫退出竞争，大型企业集团为自保加快兼并重组和产业链延伸，互抱团取暖的现象将会频繁发生，但是水泥行业进入了微利发展时期。西部水泥发展势头逐渐放缓。 2）5~10年内，国家对节能减排管理日益严格，管理层会逐步通过“污染物排放标准”、“水泥行业准入条件”、“能耗补贴”等一系列的手段迫使部分落后产能升级改造或淘汰，也形成限制其他行业资金进入的高门槛。由于这期间我国水泥需求量仍然较高，所以水泥行业并没有多大恐慌，只是发展势头得到遏制并稍有下降。这期间东部地区会有相当数量的1500~2500t/d生产线退出竞争，西部水泥开始萎缩，水泥企业出现向海外发展的小高潮。 3）15年左右的时间内，随着我国大规模建设的逐步完成，水泥需求总量逐步下降，产能过剩后果更加明显，水泥生产线开始大量出现转产或倒闭，最终只会有剩下目前产能的40~50%，整个行业进入严冬。海外企业或许成为部分企业的重要支撑，而之前准备不足的企业将会倒闭，大量水泥从业者失业或转产，一片哀鸿。 4）更长一段时间内，水泥行业产业升???也基本完成，水泥市场规模趋于稳定，同时由于环保、能耗等高门槛条件的限制和行业保护的存在，水泥逐渐转入卖方市场，真正实现“价值回归”，盈利能力逐渐提高；又由于大量处置生活垃圾、工业废渣以及“四零一负”目标的部分实现，水泥行业逐步转变成环境友好型和资源友好型的行业，受到社会追捧，一个新的产业循环又开始。 当前时期正是处在水泥需求拐点出现之前，也是处在大淘汰赛的前夜，成功突围的企业将会实现涅槃，成为行业中坚乃至引领世界水泥行业，失败的企业将会被淘汰，倒闭。面对这样一个剧烈变换的时期，广大水泥企业将何去何从。 二、大型企业的应对战略 对于代表行业的大型水泥企业来说，要保证企业在这种严峻的形势下顺利突围，就需要有清醒的认识、明确的战略方向，通过对企业整体资源进行全面的、长远的统筹优化调整，提高企业实力、坚定发展。在产能过剩的形势下，大型企业的应对措施有： 1 采取纵横一体化战略是必要的应急避险措施 纵向发展就是以水泥、熟料为核心向产业链的上下游发展，向上游发展矿山、砂石、添加剂，向下游发展混凝土、运输；通过产业链延伸获得对原料的更大的控制权，较低的交易费用以及消除库存积压和生产下降的局面，从而获得更好的经济利润；横向发展则是加快兼并重组，使得企业规模、纵深加大，获得更大范围的定价权，形成各自的所谓核心竞争区域。对于水泥巨头们来说，采取纵横一体化发展见效最快也更稳妥，是应对目前形式的最有效方式，所以是一个必要的避险措施。 据报道，在这方面国内的大型企业已经开始行动：冀东集团已经确定了“多业并举，工商贸一体”的发展战略，中国建材已经大举进入混凝土行业同时加大了兼并重组速度，山水、海螺等大型企业也是大幅度整合市场，形成了各自的“价值核心区域”。 水泥巨头们的同时行动无疑也是看到了形势的严峻，但是大型水泥行业采取纵横一体化发展战略也是存在巨大风险，需要重点规避。这些风险包括： 资金风险。大型企业规模较大，要想使企业效益有明显改善就必须有一定规模出现，而无论是购买还是新建矿山、搅拌站还是并购水泥生产线，都需要巨量的资金支持。大规模的资金调动，稍有不慎将会给原有主业造成影响。在对上下游进行购并时，最重要的是注意进入该行业所设置的门槛问题，如果门槛过低被收购的企业就可能很快重新开张，不仅整合市场的目标泡汤，也会让企业背上沉重的包袱。 管理压力。新入业务需要掌握更多的技术和人才，需要更多的管理环节，从而带来巨大的管理难度。所以，即便是实力雄厚的大型水泥企业也最好不要进入采掘、建筑、桥梁等一些更加专业的领域。 管理层对暴利型经营的反制。在充分竞争行业中，往往过大的市