企业如何在A股市场发行上市﹝2008﹝1﹞﹝1﹞.5清华﹞.pptVIP

;目 录;第一部分 企业为什么发行上市;一、上市优点; 五、企业通过溢价发行，增加公司净资产值。 六、开通资本市场融资通道，提高公司资本实力， 增加借贷能力。 七、企业通过上市能够取得更多的政策优惠和竞争 地位。 八、企业通过上市，可以解决历史遗留问题，使企业 脱胎换骨，焕发新的生机和活力。;二、上市缺点;第二部分 企业发行上市的条件;相关法律法规;相关法律法规; 三、其他政府部门规章与规范性文件 财政部关于财务会计、审计、验资、资产评估 的有关规定 国资委关于国有资产管理的有关规定 税务总局关于税收征管与税收优惠有关规定 工商行政管理总局关于企业登记有关规定 发改委关于产业政策、项目审批有关规定 国土资源部关于土地管理的有关规定 环保总局关于环境保护的有关规定 商务部对外商投资企业的有关规定 ;相关法律法规;《公司法》关于股份公司设立的规定;《公司法》关于股份公司设立的规定;《公司法》关于股份公司设立的规定;《证券法》关于发行条件的规定;《证券法》关于发行条件的规定;具体发行条件; ; 三、发行人独立性要求（五独立） 发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，具备独立的产供销体系。 1、资产完整：生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统；非生产型企业应当具备与经营有关的业务体系及相关资产。 2、人员独立：发行人的高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。 ; 3、财务独立：发行人应当建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度；发行人不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。 4、机构独立：发行人应当建立健全内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有机构混同的情形。 5、业务独立：发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或者显失公平的关联交易。 ; 四、发行人治理结构要求 1、已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度； 2、董事、监事和高级管理人员符合法律法规和规章规定的任职资格，公司36个月内不存在重大违法、违规行为； 3、公司内部控制制度健全且被有效执行； 4、有严格的资金管理制度，不得有资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形； 5、公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。 ; 五、发行人财务要求 1、最近三个会计年度连续盈利，累计净利润不低于人民币3000万元；净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。 2、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。 3、不允许在经营模式、行业地位和经营环境、利润对关联方和对合并财务报表范围以外的投资收益依赖、对知识产权、特许经营权取得或者使用的风险等方面影响持续经营能力。 ; 4、发行前股本总额不少于人民币3000万元； 5、最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20％； 6、最近一期末不存在未弥补亏损； 7、依法纳税，各项税收优惠符合相关法律法规的规定。发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖； 8、不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。 ; 9、不存在以下事项： （1）最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖； （2）发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不确定性； （3）最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益 。 ; 六、募集资金运用 1、募集资金应当有明