国外成本粘性理论的相关研究综述.pdfVIP

·财务与金融. 2012 年第6期总第 140期 财会研究. 国外成本粘性理论的相关研究综述 王东清唐虹 [摘要】 随着学术界对成本习性认识的不断加深，成本粘性已成为管理会计研究领域一个新的研究方向， 理解成本粘性有助于企业成本管理、证券分析师盈余预测以及投资者决策等。本文围绕目前国外与成本粘 性理论相关的研究文献进行了综述，就成本粘性的存在性、影响因素和经济后果等方面的研究成果进行了 梳理，并对现有研究进行了坪这与展望。 [关键词]成本习性成本粘性成本管理 {中图分类号] F234 【文献标识码】 A 理解戚本粘性对于企业成本管理、证券分析师盈余 一、引言 预测以及投资者决策等均具有十分重要的指导意 传统成本习性模型假设成本增减幅度与业务量 义。为此，本文梳理了国外目前成本粘性理论的相 变化的方向及大小无关，认为成本与业务量之间呈 关文献，对成本粘性的存在性、影响因素和经济后果 线性关系。然而，该观点由于过于简化现实而忽视了 等研究成果进行综述，指出相关研究的不足和今后 成本变动的深层机理，导致其与真实的成本习性存 的研究方向，为该领域的国内研究者开展后续研究 在较大差异。针对传统的成本习性模型因现实中业 提供参考。 务量的增减变动对成本的影响不具有严格的对称性 二、成本粘性的存在性研究 而遭受的质疑， Anderson , Banker 和 lanakiraman (2∞3 )(下文简称 ABl) 分析认为这是由于传统观点 成本粘性的存在性研究最早是在研究费用习性 忽略了管理者介入对公司资源调整的影响，并据此 时被发现的。 ABl 构建了检验成本粘性的对数线性 提出了成本粘性概念。所谓成本粘性 (cost stick? 模型，选取 Compustat 数据库中美国上市公司 20 年 iness) ，是指当业务量上升时的边际成本增加量大于 间的销售费用、一般费用和管理费用( selli 吨， gen? 当业务量下降时的边际成本减少量的现象。简言之， eral and administrative costs, SGA) 数据观测值 成本具有粘性意味着该成本具有易增难减的特 进行实证分析，发现该费用呈现粘性特征:销售收入 性。此外， Balakrishnan 等 (2∞4) 通过实证研究还发 每增加 l% ， SGA 费用上升 0.55%; 销售收入每减 现一些企业存在与成本粘性相反的现象， Weiss 少 l% ， SGA 费用下降 0.35%0 ABJ 模型奠定了成 (2010) 称其为成本反粘性 (cost anti-stickiness) 。 本粘性后续研究的基础，除 Weiss(20 1O )和 Balakr- 后续研究不断证实成本粘性在企业、部门乃至国家 ishnan 等 (2ω4) 采用自行开发的测量模型外，后来 层面的普遍存在，并且针对成本粘性