技术经济评价-财务数据估算1-投资估算.pptVIP

项目基础财务数据测算和评估 重点内容 1. 项目基础财务数据包含的内容。 2. 项目投资成本的测算。 3. 项目生产成本费用的测算。 4. 项目收益和利润的测算。 5. 项目筹资方案的评价。 第一节 基础财务数据的内容 一、数据取得 来源： 1 项目建设必要性评估、建设条件评估、技术评估和项目规模评估的数据转换而来。 2 项目可行性研究报告。 二、基本财务数据预测内容 估算目的： 为项目财务评估和国民经济评估提供基础数据。 1. 投资成本费用估算 2. 生产成本费用估算 3. 销售收入与税金估算 4. 利润及其分配估算 以上各项将逐项讲解。 三、基础财务数据估算的原则 1.合法性原则 2.真实性原则 3.科学性原则 4.准确性原则 5.可比性原则 四、基本财务数据预测步骤 第一步 熟悉项目概况、可行性报告； 第二步 收集有关预测的数据和规定； 第三步 进行预测和评审； 第四步 编制预测表。 第二节 技术经济方案投资成本估算 一、总投资成本的内容 概念：总投资成本是指投资方案从前期准备工作开始到项目全部建成投产为止所发生的全部投资费用。 构成 （一）固定资产投资 1. 固定资产: 指使用年限超过一年，单位价值在规定标准以上，在使用过程中保持其原有物质形态不变的资产。 固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、生产工具等。 2. 固定资产投资：不仅仅指为形成固定资产而投入的费用，还包括为形成无形资产及递延资产的投入的费用。 3. 为形成无形资产及递延资产的投资是固定资产投资一部分。 无形资产： 指长期使用而没有实物形态的资产，包括专利权、商标权、专有技术、著作权、土地使用权、名誉权等。 递延资产： 指不能全部计入当年损益，应当在以后各年度内分期摊销的各项费用，包括项目开办费、租入固定资产的改良支出等。 （二）固定资产投资方向调节税 指为贯彻国家产业政策，控制投资规模，调整产业结构，加强重点建设，将投资引导到符合国民经济发展所需要的产业和地区而开征的税种，应纳入固定资产原值。 （三）建设期利息 指技术方案在建设期间固定资产投资总额的应计利息。 按规定，建设期利息作为资本化利息形成固定资产原值。 新《方法与参数》规定，建设期利息，包括银行借款和其他债务资金的利息，以及其他融资费用。 其他融资费用是指某些债务融资中的手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等。 （四）流动资金 流动资金： 指在项目投产前预先垫付，保证投产后产业资本正常循环的周转资金。 流动资金包括： 购买原材料、燃料和动力、备品备件、支付工资和其它费用以及在制品、半成品或商品占用的周转金。 二、固定资产投资估算 （一）固定资产投资估算表 固定资产投资估算表反映项目固定资产投资总额、投资构成和各类工程费用等。 不同类型和规模的项目固定资产投资估算范围和方法不同，同时考虑的资金来源也不同。因此，估算表的具体内容千变万化。 （二）固定资产投资估算方法 一）在技术方案建议书阶段 特点：不具备详细资料，投资估算精度要求达到±20%。 主要应用3种“扩大指标法”。 3 比例估算法 思路： 将技术方案固定资产投资分为机器设备投资、建筑物构筑物投资和其它投资3项； 先估算出机器设备部分的投资； 再根据其它两部分与机器设备部分的比例关系分别估算出建筑物构筑物投资和其它投资。 （3）其它投资估算 其它投资主要包括土地使用费、青苗赔偿费、居民迁移费、建设单位管理费、勘察设计费等。 Kw=Km×kw 式中， Kw—其它投资估算值； kw—同类项目其它投资与机器设备投资的比例。 （4）固定资产投资估算 K=（Km+Kf+Kw）×（1+q） 式中， K—固定资产投资估算值； q — 考虑不可预见因素费用系数，一般为5%~10%。 二）在可行性研究阶段 特点： 建设方案已具有较详细的资料； 要求投资计算精度达到±10%。 要求用编概算的方法对固定资产投资进行详细估算。 估算内容包括：建筑工程费、设备工器具购置费、安装工程费、工程建设其它费用和预备费。 1 建筑工程费估算 建筑工程费=单位工程概算指标×工程量×修正系数 2 设备及工器具购置费估算 （1）国内设备购置费=设备原价×（1+运杂费率） （2）进口设备购置费=设备货价+进口费用+国内运杂费 设备货价或合同价可分为外币货价和人民币货价。 进口费用包括国外运费、运输保险费、关税、消费税、银行财务费、外贸手续费、海关监督手续费和车辆购置附加费等。 国内运杂费是到岸价与国内运杂费率之乘积。 （3）融资租赁设备设备费=设备原价+运输费+保险费+安装调试费等 （4）工器具购置费=设备购置费×工器具及家具费率 3 安装