计量经济学教案8_2.pptVIP

§8.2 滞后变量模型 一、滞后变量模型 二、分布滞后模型的参数估计 三、自回归模型的参数估计 在经济运行过程中，广泛存在时间滞后效应。某些经济变量不仅受到同期各种因素的影响，而且也受到过去某些时期的各种因素甚至自身的过去值的影响。 1、滞后效应与产生滞后效应的原因 因变量受到自身或另一解释变量的前几期值影响的现象称为滞后效应。 表示前几期值的变量称为滞后变量。 如：消费函数 通常认为，本期的消费除了受本期的收入影响之外，还受前1期，或前2期收入的影响： Ct=?0+?1Yt+?2Yt-1+?3Yt-2+?t Yt-1，Yt-2为滞后变量。 产生滞后效应的原因 1、心理因素：人们的心理定势，行为方式滞后于经济形势的变化，如中彩票的人不可能很快改变其生活方式。 2、技术原因：如当年的产出在某种程度上依赖于过去若干期内投资形成的固定资产。 3、制度原因：如定期存款到期才能提取，造成了它对社会购买力的影响具有滞后性。 （1）分布滞后模型（distributed-lag model） 分布滞后模型：模型中没有滞后被解释变量，仅有解释变量X的当期值及其若干期的滞后值： 如果各期的X值保持不变，则X与Y间的长期或均衡关系即为 2、自回归模型（autoregressive model） 二、分布滞后模型的参数估计 无限期的分布滞后模型，由于样本观测值的有限性，使得无法直接对其进行估计。 有限期的分布滞后模型，OLS会遇到如下问题： 1、没有先验准则确定滞后期长度； 2、如果滞后期较长，将缺乏足够的自由度进行估计和检验； 3、同名变量滞后值之间可能存在高度线性相关，即模型存在高度的多重共线性。 2、分布滞后模型的修正估计方法 人们提出了一系列的修正估计方法，但并不很完善。 各种方法的基本思想大致相同：都是通过对各滞后变量加权，组成线性合成变量而有目的地减少滞后变量的数目，以缓解多重共线性，保证自由度。 (1)经验加权法 根据实际问题的特点、实际经验给各滞后变量指定权数，滞后变量按权数线性组合，构成新的变量。权数据的类型有： 例8.2 阿尔蒙多项式EVIEWS估计 在估计方程窗口输入： Y C PDL（X，3，2） 在PDL后面X为外生变量，第一个数字为滞后阶数，第二个数字为阿尔蒙多项式阶数 Dependent Variable: Y Method: Least Squares Date: 05/04/08 Time: 14:36 Sample(adjusted): 1958 1984 Included observations: 27 after adjusting endpoints Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 10.83267 2.421112 4.474255 0.0002 PDL01 -0.603554 0.148992 -4.050907 0.0005 PDL02 -0.902078 0.142840 -6.315296 0.0000 PDL03 0.770821 0.154808 4.979217 0.0000 R-squared 0.721257 Mean dependent var 20.55111 Adjusted R-squared 0.684899 S.D. dependent var 13.41015 S.E. of regression 7.527633 Akaike info criterion 7.010992 Sum squared resid 1303.301 Schwarz criterion 7.202968 Log likelihood -90.64839 F-statistic 19.83777 Durbin-Watson stat 0.745591 Prob(F-statistic) 0.000001 最终结果 Lag Distribution of X i Coefficient Std. Error T-Statistic . *| 0 1.06935 0.15613 6.84890