南开金融学教学课件ch12金融监管.ppt

第十二章 金融监管 第一节 金融监管概述 第二节 金融监管体制 第三节 金融监管的国际协调 第一节 金融监管概述 一、金融监管的概念 狭义：是指金融主管当局依据国家法律法规的授权对金融业实施监督、约束、管制，使它们依法稳健运行的行为总称。 广义：除狭义的监管之外，还包括金融机构的内部控制与稽核、行业自律性组织的监督以及社会中介组织的监督等。 二、金融监管的基本原则 依法管理原则 合理、适度竞争原则 自我约束和外部强制相结合原则 安全稳定与经济效率相结合原则 适时调整原则 三、金融监管的目的 维护公众对金融机构的信心 保护存款人的资金安全 确保金融机构经营管理的合法性 维持金融市场的合理竞争和稳定 四、金融监管的内容 机构功能定位 市场准入制度 业务运营监管 风险评价 风险处置及市场退出机制 五、金融监管的成本 执法成本 金融监管当局在具体实施监督的过程中产生的成本，表现为监管机关的行政预算，为显性成本。 守法成本 金融机构为了满足监管要求而额外承担的成本损失，表现为金融机构在遵守监管规定时造成的效率损失，属于隐性成本。 道德风险 投资者因为出于对金融监管当局的信任而放松对金融机构的评价和选择； 存款金融机构因金融监管可能放松流动性风险的管理； 金融机构可能通过高风险、高收益资产来弥补金融监管的成本损失。 六、金融监管失灵问题 监管者的经济人特性可能引发道德风险； 监管行为的非理想化，造成监管效果的非理想化； 金融监管机关的独特地位使其免受市场的竞争和约束，从而缺乏提高监管效率的压力和动机。 第二节 金融监管体制 一、金融监管体制的类型 （一）单一监管体制 由一家金融监管机关对金融业实施高度集中监管的体制。 （二）多头监管体制 集权多头监管体制：不同金融机构或金融业务的监管由不同的监管机关来实施。如我国。 分权多头监管体制：不同金融机构或金融业务由不同的监管机关来实施，而且联邦和州都有权对相应的金融机构实施监管。主要被联邦制国家采用。 我国的金融监管体制 监管权限集中于中央政府 监管职责分属不同监管机关： 证监会：负责证券业、投资基金的监管； 保监会：负责保险市场和保险业的监管； 银监会：负责银行、信托业的监管。 二、金融监管体系的构成 金融监管机关的监管 金融业自律： 主要的组织形式是金融行业公会，具有协调、服务、沟通和监督等功能。 金融机构的内部控制 是金融监管体系的基础。 第三节 金融监管的国际协调 一、金融国际化与金融风险的国际化 （一）金融国际化 1.金融国际化的原因 生产和资本的国际化 大银行的国际扩张 金融自由化的结果 2.金融国际化的表现： 金融市场国际化 金融机构国际化和网络化 金融市场参与者国际化 金融交易规则国际化 （二）金融风险的国际化 1.金融风险国际化是金融国际化的结果 表现在： 金融国际化使金融机构的风险多样化、复杂化； 金融国际化导致金融风险在国际范围内的传播； 银行同业支付清算体系将全球的银行联系在一起，形成相互交织的债权债务网。 2.金融风险国际化给金融监管带来挑战 金融国际化与金融监管国别化的矛盾加深； 金融国际化加大了监管者与被监管机构之间的信息不对称； 国际金融业务的创新使金融监管面临新的监管对象； 金融机构混业经营与多头监管的矛盾加深。 二、金融监管的国际协调 （一）金融监管国际协调的必要性 1.金融监管的溢出效应 所谓溢出效应，是指任何一国针对本国金融机构所做出的监管决策将影响机构的经营行为，进而会涉及该机构在国际金融市场上的经营行为，而各国金融机构在国际市场上的业务联系使得这种行为的调整可能会影响该机构的合作者或交易对手，进而会对他国的金融机构产生影响。 2.监管竞争与监管套利 监管竞争：是指各国监管者为了吸引金融资源而进行的放松管制的竞争。 监管套利：是指被监管的金融机构利用监管制度之间的差异获利。 监管竞争与监管套利的存在削弱了金融监管的有效性。 二、金融监管国际协调的形式 双边的谅解备忘录 多边论坛 制定统一的监管标准 由统一的监管机构进行跨国监管 三、金融监管国际协调的内容 监管信息的交流与共享 有关国际银行的监管范围和监管责任 并表监管 国际监管标准的建立 对金融集团的监管 区域性的金融监管一体化 四、国际银行业监管 一、《巴塞尔协议》 1988年国际清算银行下属的巴塞尔银行监管委员会通过《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议》，即著名的《巴塞尔协议》。 《巴塞尔协议》的主要内容： 资本组成 风险系数 目标比率 2002年巴塞尔委员会正式发布《新的资本充足比率框架》，2005年实施，称为《新巴塞尔协议》。 新协议的三大支柱： 最低资本要求：加入了市场风险和操作风险部分的加权风险资产。 监管当局的监管 市场纪律：核心是信息披露。 二、资本充足率 资本充足