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2017-05-07 发布于天津
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一多个证券的组合利用两种证券的收益风险计算模型可得多个证券组合的收益率与风险计算模型设有证券种记作证券组合表示将资金以权数投资到相应证券上可以小于组设的收益率为则组合的收益率为由马可维茨投资组合理论定义个证券的组合的预期收益率和方差分别由下式计算二单指数模型由式知若要计算一个有较多种证券构成的组合投资的方差或标准差并由此比较风险则需计算证券两两间的相关系数计算工作量随着的增大而快速增加比如沪深两地共有股票种左右则需要估算的预期收益率方差和协方差个数将达万个之多此时用式衡量组合投资的风险就来得困难

一、多个证券的组合：利用两种证券的收益风险计算模型可得多个证券组合的收益率与风险计算模型。设有证券N种，记作A1、A2、……AN，证券组合表示将资金以权数投资到相应证券A1，A2……AN上。可以小于0，组，设Ai的收益率为，则组合P的收益率为：由马可维茨投资组合理论定义，N个证券的组合P的预期收益率和方差，分别由下式计算：二、单指数模型由（3）式知，若要计算一个有较多种证券构成的组合投资P的方差或标准差，并由此比较风险，则需计算证券两两间的相关系数。计算工作量随着N的增大而快速增加。比如沪深两地共有股票1600种左右，则需要估算的预期收益率、方差和协方差个数将达