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　　基于持续经营审计意见的企业退市风险预警研究 基于持续经营审计意见的企业退市风险预警研究 一、持续经营审计意见分类 　　持续经营审计意见是指由于被审计单位持续经营能力存在重大不确定性，以致注册会计师对其持续经营假设产生重大疑虑，从而在审计报告中明指出被审计单位存在持续经营不确定性的一种非标准审计意见。跟据被审计单位持续经营能力的评估状况，其具体可以分为以下四种情况： 　　（一）无保留加强调事项段的持续经营审计意见 　　《审计准则第1324号持续经营》指出：被审计单位财务报表及相关财务非财务信息披露真实公允，如果财务报表已充分披露，注册会计师应当出具无保留意见，但是需要在审计意见段之后增加强调事项段予以说明，指出可能导致对持续经营假设产生重大疑虑的事项或存在重大不确定性的事实，比如说或有事项，预计负债，债务担保给企业未来发展带来的一些不确定性，着重提醒财务报表使用者关注此类信息，谨慎投资，降低风险。此类意见属于持续经营审计意见影响程度最小，其判别准则主要是依靠注册会计师的专业判断，从深沪证交所上市公司的年报来看，此类型的审计意见出具频率最高。 　　（二）保留意见加强调事项段的持续经营审计意见 　　《审计准则第1324号持续经营》强调被审计单位所依据的持续经营假设是合理的，但是存在可能导致对其持续经营能力产生重大不确定性的事项或情况，且被审计单位拒绝部分披露，注册会计师应当根据事项的严重程度，出具保留或否定意见的持续经营审计意见，并在审计意见后增加强调事项段，提醒财务报告使用者关注。根据深沪证交所上市公司的年报分析，此类型的审计意见出具频率偏小，注册会计师在保留意见和保留意见加强调事项段两种审计意见中倾向于出具保留意见。 　　（三）否定意见的持续经营审计意见 　　《审计准则第1324号持续经营》提出：如果判断被审计单位将不能持续经营，但财务报表仍然按照持续经营假设编制，注册会计师应当出具否定意见的审计报告。当被审计单位存在可能导致无法在可预见将来正常生产变现资产、清偿债务，并且它们对财务报表造成极其严重的影响，最终导致被审计单位的财务报表失去了使用价值，不能在所有重大方面公允反映被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量，无法被公众接受，在这种情况中下注册会计师将出具否定的持续经营审计意见。从该准则的相关本文由论文联盟.L.收集整理规定中可以看出，否定意见是有很强的退市风险预警作用。 　　（四）无法表示意见的持续经营审计意见 　　《审计准则第1324号持续经营》指出，当被审计单位的持续经营假设存在多项不确定行时，注册会计师应当根据合理情况出局无法表示意见。这表明注册会计师很难判断被审计以持续经营假设作为编制基础是否恰当合理，应将其视为审计范围受到重大限制，出具无法表示意见的持续经营审计意见。 　　二、我国上市公司2013年财务报告审计意见总体分析 　　截止2014年4月，共2534家上市公司披露了其审计报告（不包括3家未如期披露的企业，分别为博汇纸业、ST成城和*ST国恒），其中标准审计意见共计2450份，占比96.69%，带强调事项段的无保留意见57份，占比2.25%；非无保留审计意见共计27份，占比1.07%。具体分析如下： 　　（一）带强调事项段的无保留意见 　　2013年2450家上市公司，共有57家企业由于财务方面、经营方面以及其他方面的问题，造成了对持续经营假设的影响，被出具了带强调事项段的无保留审计意见，占比2.25%，虽然目前这些企业运作良好，但是强调事项段强调，这些企业的因为财务、经营、法律纠纷等相关的其他问题，持续经营能力遭到疑虑，是投资者投资时应重点考虑的问题。 　　（二）保留意见分析 　　2013年共有22家上市公司被出具了保留意见，其中万福生科被出具了带强调事项段的保留意见。通过对这22家上市公司的情况进行分析，本文发现这些事项可以归纳为以下六类： 　　第一，11家公司存在重大不确定事项影响其持续经营能力，并于审计报告后增加强调事项段予以说明，主要有证监会的立案调查尚未结束、应收账款可收回性不确定、正在处理的诉讼纠纷、司法机关认定结果尚未明确以及尚未合理计提预计负债、股权交易尚未完成、股权转让款可收回性不确定等。第二，有8家公司存在无法获取充分、适当的审计证据判断某项会计处理及交易事项的合理性与真实性，包括预付款项的处理、应收账款的冲减、往来账的处理、减值准备的提取、前期差错更正等。第三，有7家公司无法获取充分、适当的审计证据核实某项资产或负债的存在性、真实性以及准确性认定，主要有结算价格尚未协商一致、无法认定存货、固定资产的存在性、应收账款未得到第三方确认、股权收购未披露。第四，有3家公司无法获取充分、适当的审计证据判断关联方交易的完整性、担保等的真实性、准确性。第五，有2家公司无法判断内部控制制度的缺