第7组全聚德财务报表分析.pptVIP

垂直分析 企业的SOLOGEN L0GO 利润表 资产负债表 1 2 4 7 分别进行水平分析 垂直分析 现金流量表 3 小组成员：张杨 杨爽 杨丽桐（出国） 戚雪 辛景峰 1.利润表 全聚德2009-2013相关数据 全聚德2009-2013相关数据 分析 水平 全聚德集团营业利润增加主要是营业收入增加所致。营业收入从09年的1,201,689,304.05，一直到13年的1,902,362,622.43，5年间一直保持稳步增长，其中增长最快的10年到11年增长率达到了34.5% 这说明了企业的规模还在逐渐扩大，具体表现在分店数量的不断增加中。总体看来企业的经营状况良好。 财务费用的波动变化主要说明企业在存款利息收支、贷款等财务活动方面的活跃；营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用的逐年增长则是表明了企业在直接材料，广告宣传，职工工资、福利等方面的支出增加，因而造成了在几方面的支出的费用不断增长，但是基本没有影响到企业最终的收益。 全聚德集团的净利润是逐年增长的。其中12年已经达到了165,682,404.54，相比09年09，增长率高达.74.9%，增长幅度较高。公司净利润增长主要是利润总额也是逐年以相对较快的频率增长。 利润表项目 2013 2012 2011 2010 2009 营业收入 100 100 100 100 100 营业成本 43.59 43.07 44.03 90.3 42.45 营业税金及附加 4.26 4.45 4.49 4.47 4.45 销售费用 29.91 28.32 27.78 29.7 29.64 管理费用 13.53 13.27 12.81 13.05 12.61 财务费用 0.53 0.78 1.1 0.35 1.17 营业利润 9.11 10.81 10.44 10.42 10.35 利润总额 8.17 11.13 10.64 10.78 10.28 净利润 6.4 8.52 7.97 8.01 7.43 垂直 分析 从表中可以看出全聚德集团各项财务成果的构成情况，其中营业例利润占营业收入的比重除13年外，与09年相比均为小幅增长。净利润的所占百分比则是波动变化但从利润的构成的总体情况上看，全聚德公司盈利能力比上年略有提高。全聚德公司各项财务成果结构变化的原因，从营业利润结构看，主要是营业成本，营业税金及其附加、销售费用、管理费用结构上升所致，说明营业成本及税金和费用上升是降低营业利润的根本原因。 2.现金流量表 全聚德2009-2013相关数据 全聚德2009-2013相关数据 从表中可以看出，近五年来全聚德集团 现金的流入流出是不断的增长，但是经营活动现金流入量的增长慢于经营活动现金流出量的增长，致使经营活动现金净流量下降了。 投资活动现金净流出量也是处于逐年增加的趋势。公司还购建固定资产、无形资产和其他长期资产。 进行了大量的投资活动 筹资活动净现金流量也是整体处于负相关的。数值和变化率都为负数。公司的筹资活动中现金流出大于现金的流入造成的负数现象，应该是因为公司偿还大量债务，以及进行利润分配造成的。 水平 分析 垂直分析 现金流量表项目 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 现金流入总额 100 100 100 100 100 经营活动现金流入 79.71 82.57 85.42 98.77 95.29 投资活动现金流入 54 43 48 61 44.8 筹资活动现金流入 19.75 17 14.1 0.62 0.23 现金流出总额 100 100 100 100 100 经营活动现金流出 67.43 68.6 72.58 87 86.22 投资活动现金流出 3.83 15.5 3.15 6.57 9.03 筹资活动现金流出 28.74 15.9 24.27 6.43 4.75 企业的现金流入量主要是由经营活动产生的。经营活动的现金流入量中销售商品、提供劳务收到的现金，投资活动现金流入量中取得投资收益所收到的现金，筹资活动的现金流入量中取得借款收到的现金分别占各类现金流入量的绝大部分比重。 可见，现金流出总量中经营活动现金流出量所占的比重最大。经营活动的现金流出量中购买商品、接受劳务支付的现金，投资活动现金流出量中购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，。说明企业扩大再生产能力强，生产规模将进一步扩大，生产能力增强。筹资活动的现金流出量中分配股利、利润或偿付利息所支付的现金分别占各类现金流入量的绝大部分比重。 分析 垂直 从表中我们可以看到，全聚