中国股指期货对现货市场波动性影响的实证研究要点.doc

研究生专业课程论文 课 程： 高级投资学 姓 名： 戴杰 学 院： 金融学院 专 业： 金融专硕 学 号： 2015818027 指导教师： 曹超 2016 年02月23日 南京农业大学教务处制 中国股指期货对现货市场波动性影响的实证研究 ——基于沪深300仿真指数期货数据的分析 摘要：股指期货的推出对现货市场波动性的影响问题一直以来备受学术界的关注。已有的研究表明，长期内股指期货对现货市场波动性影响不明显，短期内却有助推作用。本文基于中金所推出的沪深300指数仿真期货对沪深300指数的影响进行了分析，发现股指期货的推出对现货市场的波动性没有较大影响，但增大了现货市场的非对称效应；研究结果不能证明股灾时期股指期货对现货产生瀑布效应。 关键词：股指期货；