中美万能险比较要点.docxVIP

中美万能险比较　　一、美国万能险资金运用情况　　1.1美国万能险的发展历史和现状　　在美国，万能险（Universal Life）属于长期寿险，投保人完成初始交费后，之后支付保费的金额和时间都是灵活的。所交保费会分别进入保障账户和投资账户，两者额度可以根据需求进行调节。投资账户的收益一般和市场利率挂钩。　　万能险有许多变种，主要有投资型万能险（Variable Universal Life）、指数型万能险（Indexed UniversalLife）、保障型万能险（Guarantee Universal Life）。投资型万能险类似于国内的投连险，账户的现金价值与投保人指定的投资组合的收益挂钩，一般不保底。对于指数型万能险，账户的现金价值与指定的股票指数挂钩，但给予2%左右的保本收益。保障型万能险，可以理解为保额恒定的终身寿险。　　万能险首次出现在1979年，由美国的加利福尼亚人寿保险公司推出，由于当时美国经济处于高通胀、高利率环境，且万能险收益一般与市场利率挂钩，所以销售火爆，到1985年万能险占寿险保费的份额达到38%，之后随着利率走低，股市的走强，万能险占寿险保费比例不断降低，到2000年下降到不到20%。但2000年以后，万能险销售又逐渐回暖，2005年至今，万能险占寿险保费比例稳定在38%-40%，在万能险中，指数型万能险占比最高，为56%，保障型万能险占比为21%。