小盘股的特点及优势.docVIP

小盘股的特点和优势 度量一只股票盘子的大小主要看流通盘的大小和股票流通市值的多少，比较合理度量一只股票盘子大小的指标应该是该股的流通市值，也就是股价乘以流通盘。 在拉抬过程中庄家的控盘能力是逐渐下降的，这也是限制了庄家炒作目标的一个因素。拉高一些，出货时在回吐很大一段空间，也还是划算的。但拉多高是要受庄家实力限制的，如果庄家实力不足，控盘资金少，随着上涨，当控盘能力下降到一定程度后就不敢再往上炒了。所以，炒多高的上限决定于庄家有多少控盘资金，控盘资金充裕炒得高，控盘资金不足炒得低。 绝对绩优股的通吃炒作。这种方式锁定筹码极多，外面留下的市值很少，即使股价翻上几倍，也不用补充太多资金就可以维持控盘能力，稍微卖掉几张股票就可以保持控盘能力了，这就成了边上涨边出货，边出货边增加控盘能力打开上涨空间。所以，边上涨边出货不仅是一种出货手法，有时还是炒作所必须的。 垃圾股的短炒。这种方式把大量的市值留在外面，随着上涨，庄家无法通过卖股票维持控盘能力，只有通过短期贷款，风险很大，限制了炒作的空间。 在业绩相同的情况下，流通盘小的股票会比盘子大的股票定价高。这是因为，股价由市场供求关系决定，股票的供应量是股票的数量，股票的需求量就是市场上想买这只股的资金量。 在需求量分布相同的情况下，小盘股的价格会高于大盘股的价格。在同一市场上，同样一群投资人，对于业绩相同的股票，需求量分布是相似的，但大盘股的供应量比小盘股大，可以使更多的人持有，所以价格自然比小盘股偏低。 股票的价格是不断变化的，反映出需求量分布也在不断变化，人们心中对一只股的价格定位也是如此。但供应量的差异是稳定持久起作用的因素。所以，从长期看大盘股的总体价格定位要比小盘股低。 统计学中的大数定理告诉我们，大群体的统计特性经常呈正态分布，人们的一般经验也是如此的。如果假设人们对一只股票的心理价位呈正态分布，，那么可以有一个推论：大中型盘子的股票价格定位上的差异不太明显，盘子对价格定位影响最显著的是盘子很小的股票。 盘子越小随着流通盘变化价格落差越大，这种现象的原因在于，正态分布条件下，大部分人的心理定价集中在中间区域，中型盘子的股票，定价已经接近这个中间区域了，此时每下降一个价位就会增加很多潜在买盘。所以，盘子就算再大上很多，价格也不会下降太多。 相反，小盘股只有少部分人能持有，股价定位在正态分布的尖端，这个区域，愿意吃有的人分布稀疏，价格下降好大一段才能引出足够多的持有者。所以，小盘股到中盘股一段，盘子增长的绝对值虽然不大，但股价定位的落差则很大。 正态分布假定的另一个推论是，小盘股容易震荡，而大盘股不容易震荡。价格的变化是买卖力量变化推动的结果，小盘股在高位定价，参与者分布稀疏，价格上下波动的阻力小，涨跌速度快；买卖力量的一点点变化在价格上都必须有较大的调整才能重新达到平衡，造成波动幅度大。总的说就是容易形成剧烈震荡。 盘子越小，上述现象越明显，如邮票盘子比股票小，所以涨跌更剧烈，价格脱离普通人心理定位更远。极端情况是艺术品拍卖市场，名家作品只有一件，无法复制，盘子小到了极限，价格决定了出家最高的一个愿意出多少钱，其价格自然也远远脱离了一般人的心理定位，而且容易剧烈涨跌。 正态分布假定的又一个推论是，超级大盘股的定价会明显偏低。这也是由于正态分布尖端人数较少所致。如果盘子大到供应量超过市场心理定价人数最多的峰位，则进一步增加需求量必须在价格上出让较大的空间，与小盘股的道理一样。 不过，随着价格降低，会有大量原来对这股不关心的人参与进来，是参与者的队伍变大，所以定价偏离的情况不会像小盘股那么明显。 超级大盘股的定价会明显偏低。同样业绩下，流通盘小限制了参与交易者的范围。对于两只业绩相同的股票，大盘股定价低，使需求分布中心理定价偏低的人也能买到，小盘股定价高，只有愿意接受较高价位的人才能买到。这使得参与者的群体会略有不同，影响股票走势特性。 同样市值下，盘小价高的股票，参与者范围受限制。股市交易是以“手”为基本单位的，股价越高，每手的价钱也越贵，这会限制参与者的范围。 盘子大小还影响股票的流动性，同样市值的股票，盘子大，“手”多，每单位的价钱低，相当于在流通时颗粒细，流动性就更好；单位价钱高二盘自销，则分成的颗粒大而少，流动性下降。 一般而言，流动性大，参与者多，会增加做庄控盘的难度，减少走势中的人为痕迹，走势越自然越稳定；流动性小则人为影响大，容易出现忽涨忽跌和跳跃性走势。所以，大盘股容易走成弧形反转，而小盘股容易走成V姓反转；大盘股在分析其走势时应该多考虑群体心理动力学的影响，而小盘股应该多考虑人为因素的影响。 小盘股控盘容易，大盘股控盘难。所谓控盘是说庄家持有一笔资金以短炒的方式进进出出，其买卖保持平衡，只通过把握买卖节奏影响和控制股价。所以，控盘难度大小决定于留在外面