北京清流技术股份有限公司公开转让说明书（申报稿）.pdf

北京清流技术股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 中信建投证券股份有限公司 二〇一六年三月 北京清流技术股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股 份转让系统公司” ）对本公司股票公开转让所作的的任何决定或意见，均不表明 其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1 北京清流技术股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让 说明书 “第四节公司财务”之 “十三、可能影响公司持续经营的风险因素”的全 部内容，充分了解本公司所披露的风险因素。 一、收入季节性风险 公司的客户主要集中在政府部门及事业单位，这些客户一般系年初制定全年 采购计划，采购需经历项目申报、审批、招标等过程，一般招标在二季度。因此 受下游客户的影响，公司一般项目验收并确认收入在第四季度，这也是公司 2015 年 1-8 月收入较低的主要原因。从 2013 年和2014 年各季度收入来看，2015 年 1-8 月收入较低符合季节性特点，故公司存在收入季节性波动的风险。 二、应收账款发生坏账的风险 公司应收账款净额2015 年8 月31 日、2014 年 12 月31 日和2013 年 12 月 31 日分别为2,328.97 万元、2,064.13 万元和1,344.93 万元，占流动资产的比例分 别为31.39%、37.70%和23.64% 。金额较大的应收账款将影响公司的资金周转速 度和经营活动的现金流量，给公司的营运资金带来一定压力。尽管公司应收账款 的主要客户均为政府水利相关职能部门，信用较好，资金回收有保障，但如果催 收不力或主要客户财务状况出现恶化，公司将面临坏账风险。 三、存货规模较大的风险 2015 年8 月31 日、2014 年 12 月31 日和2013 年 12 月31 日，公司存货分 别为 3,034.20 万元、842.69 万元和 1,827.67 万元，占流动资产的比例分别为 40.89%、15.39%和 32.12% 。公司主营产品的销售确认均以最终验收合格的时点 作为收入确认时点，验收前公司采购的原材料、生产加工的在产品均为存货。因 此，公司订单金额的规模逐年增大和收入确认的特点，导致公司存货的规模较大， 存货占用公司营运资金可能会进一步增加，从而对公司生产经营的扩大产生负面 影响。 2 北京清流技术股份有限公司 公开转让说明书 四、不能持续取得相关经营许可文件可能导致的风险 水务咨询论证企业需获得《建设项目水资源论证资质证书》和《水文、水资 源调查评价资质证书》方可进行相关咨询论证服务，上述证书及核准均有一定的 有效时限，有效期届满时，监管部门应当重新审查发证公司。目前本公司已经取 得了开展业务所必须的许可证书，未来有效期届满时，公司需要重新申请注册。 如果公司不能持续满足国家有关规