2、企业发展融资业务线业务定位与客户选择0317解题.ppt

企业发展融资业务线业务定位与客户选择 二○一一年三月 企业发展融资业务线 企业发展融资业务线概述 * 章节1 部门定位与服务理念 * 中信证券企业发展融资部致力于为特定领域内具有核心竞争力的成长型龙头企业提供投资银行服务，打造发行承销与直接投资相结合的创新业务模式，以实现与企业的共同成长为终极目标。 保荐承销等 卖方业务 推动直投 共同成长 我们的定位： 基于买方的卖方业务 我们的理念： 王东明董事长要求我部：“要坚持有所为、有所不为。要突出重点、做出特色、形成风格。” 服务优质的中小企业，实现共同成长 “ ” 部门发展简介 * 队伍规模不断壮大：目前，人员已发展到113人，保代增至28人，并还在不断补充新鲜血液，已初步打造了一个团结、高效、务实和进取精神的团队； 卖方业务发展迅速：在刚刚过去的2010年，部门完成IPO项目10单，再融资项目2单，实现承销保荐收入7.78亿元，同比增长200 % ； 推动公司买方业务：截至2010年末,部门累计向金石投资推荐并完成投资项目28单，总投资额约7.42亿元；已有7单完成发行上市。 成立于2006年： 规模不断壮大 业务快速发展 “ ” 中小企业迅速成长，成为资本市场新的亮点。公司在实施大投行战略的同时成立企业发展融资业务线，专注于中小企业融资。 部门业务优势 * 1 项目资源优势 3 承销与直投相结合的先发优势 在直投方面，我们仍然具备一定的先发优势。我部已向金石成功推荐了28单项目的投资，直投金额7.42亿元，推荐的项目累计已有7单项成功上市。 在专业分工与一体化运营模式下，我部内控严密，资源配置效率高， 2010年部门加权平均人工数不足100人，有五十余单项目同时执行； 2010年我部完成10单IPO项目的发行，平均每单承销金额17亿元，业务效率高于主要竞争对手的水平。 4 质量优势 竞争 优势 建立多层级的质量控制体系，项目质量好，市场品牌影响力大； 自2009年开市以来，我部中小板和创业板项目无被否记录，受到市场及监管部门高度认可。 一体化的运营管理 2 项目列举 项目简介 神州泰岳 国内最大的业务服务管理提供商 郑州煤机 煤炭机械液压支架产量全球第一 振东制药 抗肿瘤中医药市场领先企业 立讯精密 服务于高端的连接线生产企业 开山通用 国内领先的压缩机生产企业 海天调味品 中国最大的酱油产销和出口企业 百隆东方 国内最大的色纺纱生产企业 我部开发项目多为行业龙头公司，项目质量高，具有良好的市场影响力。 2006-2009年 中小企业板： 最佳保荐机构 优秀保荐机构 部门业务发展策略 * 市场的趋势 以中小板为例： 单个项目规模近四年来扩大2倍以上 单个IPO项目募集资金由3.9亿元增加到10亿元； 单个IPO项目发行费用由2100万元上升到5500万元。 单个IPO项目募集资金由6.8亿元增加到17亿元； 单个IPO项目承销保荐费用由3800万元上升到7600万元。 我们的策略： 提升单个项目价值量 项目价值量显著高于市场平均 “ ” 纵观市场，单个项目发行规模日益扩大；企业发展融资业务线的项目规模高于市场平均水平，并将继续提升单个项目价值量。 目标客户选择 * 章节2 IPO市场现状——上市公司行业分布 数据来源：wind资讯，截至2011年3月11日 * 中小板/创业板 涵盖更广： 信息技术业 社会服务业 制造业领域的医药生物、电子、食品饮料 2010年以来IPO公司行业分布 制造业IPO公司子行业分布 注：在证监会行业分类中，将消费领域的食品饮料、高科技领域的医药生物和电子等归入制造业大类 行业 2008年 2009年 2010年 风力发电 2 0 5 太阳能发电 1 1 12 物联网 3 4 8 新材料 9 5 30 智能电网 1 6 15 3G 0 3 8 IPO市场现状——上市公司和上市资源的行业分布 * 分布领域 比例 电子信息（电子、信息技术、互联网、软件、自动化） 43% 新材料、新能源、环保类 18% 现代服务（商业连锁、高技术服务、专业服务、中介服务） 14% 生物医药 8% 文化创意 2% 现代农业 1% 其它（机械、设备、精细化工、其它制造业等） 14% 资料来源：深圳证券交易所上市推广部 数据来源： wind资讯 中国经济转型与消费升级推动优质资源不断涌现： 新经济 新技术 新材料 新农业 新能源 其他 创业板上市后备资源行业分布调查 新兴行业上市公司数量逐年上升 IPO市场现状——上市公司规模分布 * 前50%企业的股本： 主板：10亿股以上 中小板：1.2亿股以上 创业板：8000万股以上 2010年以来主板IPO公司总股本分布 2010年以来中小板IPO公司总股本分布 2010年以来创业板IPO公司总股本分布