我国商业银行资本约束机制建设研究.pdfVIP

佳?E来f匕 2013 年第 5 期 ·产业发展· 我国商业银行资本约束机制建设研究 程凤朝胡丹王张葳 摘要: 2013年《商业银行资本管理办法》正式实施。资本监管新规强化了资本监管要 求，推动商业银行建立资本节约型的业务增长方式。伴随着资本监管理念和风险计量技术 的演进，国际领先银行逐步发展和应用了以经济资本为核心的资本管理体系，国内银行经 济资本管理也经历了一个不断发展、完善的过程?但相比国际领先银行在理念、组织架构、 计量技术和工具应用方面仍存在一些有待改进的方面。为适应资本监管新规的要求，国内 银行应加强资本约束理念传导，充分发挥董事会的关键作用，制定实施中长期资本规划， 并进一步强化经济资本配置与考核。 关键词:商业银行资本约束机制经济资本管理 作者简介:程凤朝，中央汇金技资有限责任公司中国农业银行股权董事; 胡 丹，中国农业银行股份有限公司资产负债部资本管理处副处长; 王张葳，中央汇金投资有限责任公司银行一部经理。 经国务院批准，中国银监会颁发了《商业银行资本管理办法(试行) )) ，于2013年1 月 1 日起正式实施。其核心在于强化资本约束，要求商业银行从过去规模扩张型向质量效 益型转变，提高抵御各种风险的能力，始终保持稳健经营。对于我国商业银行来说，如 何适应这些要求，特别是如何使资本约束落地生根，成为今后发展的硬要求，是摆在各 家银行面前必须回答和采取行动的迫切课题。为此，本文从资本约束的含义出发，简要 介绍发达国家商业银行资本约束状况，深入分析我国商业银行实施资本约束面临的挑战 和应对措施。 一、研究背景及意义 在全球金融监管日趋严格的国际背景之下，中国银监会坚持国际标准与中国国情相 • 078. 结合、巴塞尔口和巴塞尔III统筹推进、宏观审慎监管和微观审慎监管有机统-的总体思 路，制定颁发了《商业银行资本管理办法(试行) (下称《办法 ), ((办法》全面 引入巴塞尔III 的资本监管要求，整合2004年《商业银行资本充足率管理办法》及13个 新资本协议实施监管指引，形成的一份系统、完整的资本监管档。核心内容包括但不限 于: (1)建立统一配套的资本充足率监管体系。明确最低资本要求，即核心二级资本充 足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低于5%、 6%和8%: 储备资本要求和逆周期资 本要求，分别为2. 5%和0-2. 5%; 国内系统性重要银行资本要求再增加1%; 监管当局可根 据风险判断，针对部分资产组合提出特定资本要求，或根据监督检查结果，针对单家银 行提出特定资本要求。以此计算，大型银行的核心-级资本充足率、-级资本充足率和 资本充足率至少为8. 5%、 9.5%和1 1. 5% ，中小银行则分别为7.5%、 8. 5%和10.5%0 (2) 严格明确资本定义。明确了各类资本工具的合格标准和资本调整项目，特别是强化了对 各类资本工具的损失吸收能力的要求:对国内银行已发行的不合格资本工具给予10年过 渡期:同时适度放松了现行规则中比巴塞尔III 严格的资本扣除规定。 (3) 扩大资本覆 盖风险范围。将操作风险纳入资本监管框架:所有银行都应计提市场风险资本要求:明 确了银行账户和交易账户中交易对手信用风险的资本计量方法:严格资产证券化、场外 衍生品等复杂交易业务的资本监管规则，引导商业银行审慎开展金融创新。 (4) 重新设 计各类资产风险权重。境外主权和银行债权的风险权重，以债务人的外部主权评级为基 础:取消对境外和国内公共企业的优惠风险权重:区分不同性质的工商企业股权给予不 同的风险权重:小幅上调国内银行债权的风险权重:下调小微企业债券和个人贷款的风 险权重，加强对国内中小企业和消费者的金融支持。 (5) 科学分类，差异监管。根据资 本充足率水平将商业银行分为四类，明确了对各类银行的相应监管措施，提升资本约束 的有效性。 (6) 安排资本充足率达标过渡期。((办法》将于2013年1 月 1 日开始实施，最 后达