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C13030金融衍生品系列课程之二：期权介绍答案汇总 你买入1份PTA 10月价格为105美元的认沽期权，权利金为5美元。PTA股价跌至90美元时，你的获利或损失应该为（获利1,000美元）。一位投资者持有1份认沽期权，行权价格高于标的股票的市场价格。因此，这份期权为(价内期权)。下列（持有与空头认购期权行权价格相同的标的股票认沽期权）情况不能备兑沽出认购期权。期权的波动率衡量了（标的证券价格变化的幅度）。你以每股99美元的价格卖空100股IBM股票。为了保护自己，你买入1份IBM 7月每股99美元的认购期权（一份标准美股期权合约对应100股股票），权利金为3.5美元。如果IBM股价涨至111美元，你的获利或损失应该为（损失350美元）。期权中的Theta表示（时间推移对期权权利金的侵蚀）多头认购期权的持有者拥有（在固定期限内以固定价格买入证券的选择）。多头认沽期权的持有者拥有（在固定期限内以固定价格卖出证券的选择）。在无冲抵资产的情况下买入或卖出期权合约被称为（无备兑）。如果标的股票在认购期权期限内派息，则在其他条件不变的情况下，认购期权的价值将(下降)。期权处于（平价）情况时时间价值最高。一位投资者卖出1份认购期权，行权价格低于标的股票的市场价格。因此，这份期权为（价内期权）。35美元的价格买入100股RCA。RCA的价格涨至100美元。你买入1份RCA 2月 100美元的认沽期权，权利金为5美元。如果RCA股价跌至85美元，你以这一价格卖出股票，你的获利或损失应该为（获利6,000美元）。 你买入1份IBM 6月 102 认沽期权，权利金为4。如果IBM股价跌至79，你应该（立即行权）。 对于相同的标的证券，（空头认购期权）策略的潜在损失最大。 如果期权持有者不在合约期限内采取行动，则下列（卖方归还权利金）不会发生。 期权权利金的公式为：（权利金=内在价值+时间价值） 多项选择题下列关于美式期权的表述错误的是（ ）。只能在到期日行权只能在美国购买并交易行权价格相同的情况下，比欧式期权的要求更为严格判断题期权权利金的公式是:权利金 = 内在价值 - 时间价值。（错误）你买入1份IBM 3月交易价格130美元的认购期权，权利金为4美元。如果IBM当前交易价格为145美元，则当前标的股票的价格低于行权价格。（错误）期权中的Theta表示时间推移对期权权利金的侵蚀