(专题十一：流动资产与运营资本管理辩析.pptVIP

* * * * * * * * * 2、短期借款筹资 种类：生产周转、临时借款、结算借款 借款信用条件 A、信贷限额：是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额，其有限期限通常为1年。 B、周转信贷协定：是银行承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定，在有效期内，只有借款总额未超过最高限额，银行必须满足企业随时提出的借款要求，为此企业需付给银行承诺费。 C、补偿性余额：是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比（一般为10％-20％）的最低存款余额。 D、借款抵押：抵押品经常是企业的应收账款、存货、股票、债券等。贷款金额，一般为抵押品面值的30％-90％。 E、偿还条件：有到期一次偿还和在贷款期内定期（每月，季）等额偿还两种方式。 借款利息支付方法 A、收款法：到期付息最常用的方法。 B、贴现法：发放贷款时先从本金中扣除利息，到期还本。 实际利率=利息/（本金-利息）ⅹ100％ C、加息法 银行发放分期等额偿还贷款时的利息收取方法。 借款企业实际上只平均使用了贷款本金的半数，却支付全额利息。企业所担负的实际利率便高于名义利率大约1倍。 万科营运资金管理案例 引例 近几年来，房地产行业迅速扩张、“屯地”在为房地产企业进行资源贮备的同时，也影响到其资 金的周转效率。万科地产作为房地产行业的龙头老大，2006年以来一改前期“现金为王”的策略，开始大规模“屯