第三章会计、现金流量、财务分析.pptVIP

第三章 会计报表、现金流量与财务分析 第一节财务分析概述 第二节财务分析的基本指标 第三节财务综合分析　　　　　　　　　　　　　 财务管理循环 一、财务分析的目的 评价过去 衡量现在 预测未来 的经营业绩 的财务状况 的发展趋势 企业的利益相关人 债权人 管理者 投资者 供应商 政府 员工 客户 竞争对手 …… 债务本息偿还保障 管理业绩和效率 获取收益 二、财务分析的基础 运行财务分析所依据的主要资料是企业的财务报告。其主要有： 1.会计报表主表及附表 2.会计报表附注 财务分析的对象 三、财务分析的方法 趋势分析法 　趋势分析法是将两期或连续数期财务报告中的相关指标或比率进行对比，求出它们增减变动的方向、数额和幅度的一种方法。趋势分析法又称水平分析法 　运用趋势分析法主要进行以下三类的比较： （1）重要财务指标的比较 （2）会计报表金额的比较 （3）会计报表构成的比较 （一）重要财务指标比较 1.定基动态比率 是以某一时期的数额为固定的基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式如下： 　　例如：以2005年为固定基期，分析2006年、2007年利润增长比率，假设某企业2005年的净利润为100万元，2006年的净利润为120万元，2007年的净利润为150万元。则：　　2006年的定基动态比率＝120÷100×100%＝120%　　2007年的定基动态比率＝150÷100×100%＝150% 2.环比动态比率 是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式如下： 　　 仍以上例资料举例，则：　　2006年的环比动态比率＝120÷100＝120%　　2007年的环比动态比率＝150÷120＝125% （二）会计报表的比较 这是指将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。 例如：某企业利润表中反映2005年的净利润为50万元，2006年的净利润为100万元，2007年的净利润为160万元。　　增减变动额分析：2006年较2005年相比，净利润增长了100－50＝50（万元）；2007年较2006年相比，净利润增长了160－100＝60（万元）。　　增减变动率分析：2006年较2005年相比净利润增长率为：（100－50）÷50×100%＝100%；2007年较2006年相比净利润增长率为：（160－100）÷100×100%＝60%。 （三）会计报表项目构成的比较 这种方法是在会计报表比较的基础上发展而来的，是以会计报表中的某个总体指标作为100%，再计算出其各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。 采用趋势分析法时，必须注意以下问题：　　第一，用于进行对比的各个时期的指标，在计算口径上必须一致；　　第二，剔除偶发性项目的影响，使作为分析的数据能反映正常的经营状况；　　第三，应运用例外原则，对某项有显著变动的指标作重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。　 比率分析法 比率分析法是指通过计算经济指标的比率来确定和分析经济活动变动程度的一种分析方法。 比率指标主要有以下三类： （1）构成比率 （2）效率比率 （3）相关比率 （一）构成比率构成比率又称结构比率，它是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。例如，流动资产占资产总额的比率等。 （二）效率比率效率比率是某项经济活动中所费与所得的比例，反映投入与产出的关系。　　一般而言，涉及利润的有关比率指标基本上均为效率比率，如营业利润率、成本费用利润率等。 （三）相关比率相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。例如，流动比率等。 采用比率分析法时应该注意以下几点： 1.对比项目的相关性（比率指标的分子分母必须具有相关性）。 2.对比口径的一致性（分子分母的口径一致）。 3.衡量标准的科学性。 科学合理的对比标准有：（1）预定目标（2）历史标准（3）行业标准（4）公认标准 【例题】下列指标中，属于效率比率指标的是（　）。 　　A.流动比率 　　B.成本费用利润率　　C.资产负债率　　D.流动资产占全部资产的比重　 【答案】B 【解析】效率比率是所得与所费的比率，通常利润与收入、成本或资本对比的比率属于效率比率。 三、因素分析法 因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系。从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。 因素分析法具体有两种，一为连环替