三一重工的财务报表浅析.pptVIP

财务指标：偿债能力分析 偿债能力 2014年 2013年 ?短期偿债能力 ? ? 流动比率 1.83 2.16 速动比率 1.48 1.64 现金比率（%） 29.44 35.94 现金流量比率（%） 5.90 14.43 ?长期偿债能力 ? ? 资产负债率（%） 60.73 60.84 股东权益比率（%） 39.26 39.15 权益乘数 2.55 2.55 负债与股权比率（%） 1.55 1.56 有形净值债务率 1.89 1.93 利息保障倍数 1.80 11.61 现金利息保障倍数 1 8.5 偿债能力变动分析-短期偿债能力分析 （一）流动比率 流动比率是流动资产与流动负债的比率。它用来衡量企业流动资产在短期债务到期前可以变为现金用于偿还流动负债的能力。通常，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保障，企业资产的流动性越大。但是，比率太大表明流动资产占用较多，会影响经营资金周转效率和获利能力。一般认为合理的流动比率为1.8。 三一重工的2014年流动比率为1.83，比上年的2.16下降0.33，说明三一重工的短期偿债能力有所降低，但还是较好的，企业资产流动性还较强 （二）速动比例 流动资产中的存货可能由于积压过久等原因无法变现或者变现价值远低于账面价值，待摊费用一般也不会产生现金流入。因此，仅以流动资产中变现能力最强的部分与流动负债的比值计算速动比率。速