旗峰新三板共赢2号集合资产管理计划推介书201507.pptVIP

旗峰新三板共赢2号集合资产管理计划 推介书 本材料仅呈送特定客户，敬请保密 目录 一、背景 二、基金概况 三、收益与风险 四、基金竞争力 一、背景 （一）新三板的政策优势及投资机会 全国中小企业股份转让系统（即新三板）是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，将成为中国第三个证券交易所。 股份转让系统为处于初创期、成长期的中小企业开辟了新的融资渠道，通过定向增资、股权转让、并购重组，挂牌公司可筹集所需资金，从而做大做强。 针对新三板已经出现和即将出现更多制度创新：做市商、竞价交易、分层制度、转板制度，使新三板成为中国多层次资本市场的重要组成部分。 一、背景 2014年8月25日，第一批股票开始做市；截至2015年3月12日，约半年时间。其中，5%的股票，涨幅超过200%；20%的股票，涨幅超过100%；40%的股票，涨幅超过50%；平均涨幅79.68%。 证券代码 证券名称 做市起始日 做市以来的涨幅 430243 铜牛信息 2014-8-25 461.45% 430515 麟龙股份 2014-8-25 389.53% 430394 伯朗特 2014-12-25 205.15% 430523 泰谷生物 2014-12-12 89.05% 。。。 。。。 。。。 。。。 一、背景 2015-06-30 2014年度 2013年度 挂牌公司家数 2637 1572 356 总股本（亿股） 1277.02 658.35 55.27 总市值（亿元） 9622.04 4591.42 553.06 成交额（亿元） 285 130.36 8.14 新三板被称为“中国版纳斯达克”，经过2014年的高歌猛进，可能成为2015年最火的一种投资标的。 二、基金概况 2.1 基金结构 2.2 基金要素 2.3 投资理念 2.4 业务模式 2.5 项目筛选 2.2 基金要素 基金名称 旗峰新三板共赢2号集合资产管理计划 基金形式 集合资产管理计划（优先劣后分级） 基金规模 10500万元人民币（货币出资，一次性全额认缴出资） 其中劣后级份额3500万元，优先级份额7000万元 存续期限 2+1年（其中固定管理期限为2年，到期后管理人有权根据运作情况选择是否延期，最长延期期限为1年；在集合计划所投资的项目全部退出后，管理人有权选择提前结束本计划） 认缴出资额 起点100万元人民币，超出以10万元的整数倍递增 投资标的 以拟挂牌新三板公司的股权和已挂牌新三板企业的股票为投资标的，以新兴行业为主，并结合业绩预期、转板预期、并购预期等。 基金管理人 东莞证券 费率结构 共赢2号管理费：2%/年，按年收取；托管费：0.08%/年，按年收取。 大成基金子公司通道费+托管费合计：0.6%/年，按年收取。 合格投资者 个人投资者年收入不低于50万元或金融资产不低于300万元，机构投资者净资产不低于1000万元；具备相应的风险识别能力和风险承担能力。 投资者收益 （优先级） 优先级份额享有约定固定收益及到期超额收益分成。优先级约定固定收益为年化收益率8%，产品收益大于年化8%以上的部分提取20%作为优先级的超额收益分成。对优先级份额每年进行一次分红，分红金额为优先级份额的固定收益部分，也即年化8%的部分。 2.3 投资理念 2.4 业务模式 旗峰新三板共赢2号 东莞证券、东证锦信及其合作伙伴 拟挂牌的企业 已挂牌的企业 项目挂牌后退出 转做市交易退出 并购重组退出 2.5 项目筛选 三、收益与风险 3.1 收益 3.2 风险揭示 3.3 保障机制 3.1 收益-预期收益 通常情况下，项目投资PE倍数为4-10倍，企业净利润保持10%-30%的年均增长速度，基金预期收益率为： 基金最终回报率与项目质地有密切的关系。 基金初始资金 10500万元 优先级投资者初始资金 7000万元 2年后基金净值 （万元） 基金年化 收益率（%） 优先级投资者 总资产（万元） 优先级投资者 年化收益率（%） 12180 8% 8120 8% 16800 30% 9044 14.6% 21000 50% 9884 20.6% 27300 80% 11144 29.6% 31500 100% 11984 35.6% 3.1 收益-收益分配 收益分配原则 东证锦信和外部私募机构共同作为劣后方；其他投资人作为优先方，享受优先受偿出资，优先分配利润。 东证锦信和外部私募机构共同为其他投资人的出资及预期收益提供保证。当资产管理计划的年化收益低于8%时，由劣后方负责补足资金，以保证承诺优先方的最低年化收益（即年化收益