上海辖区2016年度上市公司监管工作会议.docxVIP

会议记录 会议名称：上海辖区2016年度上市公司监管工作会议 主讲人：严伯进 中国证监会上海监管局党委书记、局长 今天召开这个会议有三个目的。现在时间已经到了五月份，2015年的年报都已经出齐了。第一个目的是局里面通过年报对各家公司的运作情况进行了分析，今天借这个机会把去年上海辖区上市公司的运作情况作一个通报。第二个目的就是把我们上海证监局在上市公司监管方面做的工作跟大家进行通报。第三个目的是如何进一步提升上市公司质量作一些交流。 第一部分 2015年上海上市公司规范和发展的总体情况 一、上海辖区上市公司整体经营稳中有进 1、上市公司群体进一步扩大，截止今年4月底，上海辖区一共有227家上市公司。其中包括主板161家，中小板28家，创业板38家。上海的上市公司行业分布广泛，资产规模大，已经成为上海经济运行中最具发展优势的一个部分。15年以来，一共有19家公司IPO，募集资金总额495亿元，IPO融资额位居各个省份第一位。此外我们一共42家上市公司利用境内外资本市场再融资2235亿元，融资的结构和方式进行了优化创新。今年又有3家公司完成了IPO，25家公司实施了再融资。 2、上市公司经营业绩稳中有进。根据2015年年报数据的分析，上海辖区的上市公司今年盈利的有204家，其中133家公司盈利是同比增长的。上市公司实现营业总收入3.6万亿元，同比增长了16%，远远超过了全国的平均水平；实现净利润3071亿元，同比增长了22%，这个数字也是远远高于全国平均水平。当然我们也要看到上海辖区上市公司的业绩两极分化的趋情况比较严重，净利润排名前20位的公司合计的净利润占到了85%。也有一部分公司的主营业务的盈利能力是下降的，仅仅是靠出售固定资产和取得政府补贴的非经常性收益来实现盈利。 3、并购重组灵活发展。随着行政审批进一步简化，去年一共31家上市公司完成了并购重组，涉及金额1858亿，增长势头迅猛，是2014年全年金额的八倍。今年继续保持势头，前4月又有11家公司完成并购重组，涉及到金额345亿元。 4、投资者关系得到强化，2015年上海共有163家公司实施了现金分红，家数占比达到了73%，合计分红851亿元，占净利润的34%，其中分红公司的家数和金额都是逐年提高的。同时上海辖区的上市公司积极开展投资者沟通交流活动，例如东方航空、张江高科等十多家公司参加了投资者走进上市公司的活动。 5、激励约束机制主动发挥作用。2015年上海辖区共有40家公司实施或推出股权激励方案，其中新推出方案的有13家，共有22家公司推出员工持股计划，部分公司推出了多期的激励计划，比如东方财富已经推出了3期。从激励的方式来看，方式更加灵活多变。 二、部分上市公司存在问题： 1、在生产经营方面：部分公司持续低迷或缺乏核心竞争力，有些公司主营业务发展陷入瓶颈，盈利能力较弱。 2、在信息披露方面：有些公司的信息披露质量不高，甚至存在虚假陈述，个别公司因为财务数据不真实、会计确认缺乏依据、重大关联交易事项不披露等涉嫌违法违规的情形，被我局立案稽查。 3、在公司治理方面：部分公司治理结构失衡，重大事项未按照规定履行审批程序，或者存在先斩后奏的情况。 4、在内部控制方面：部分公司内控流于形式。 5、在股东及董监高管行为规范方面：存在部分公司的股东或者董监高屡屡触犯短线交易等违规行为。 6、在投资者保护方面：部分公司还是存在着与投资者沟通渠道不畅通，咨询电话无人接，投资者诉求不理睬，导致一些矛盾激化升级。 第二部分 2015年上海证监局上市公司监管方面的工作 这几年可能有两句话是大家经常听到的，第一句是“两维护、一促进”，这是我们证监会的核心职责，即维护市场公开、公平、公正，维护投资者特别是中小投资者合法权益，促进资本市场健康发展。?还有一句大家经常听到的是“监管转型”，这也是这几年证监会从上至下一直在做的工作。探索建立 HYPERLINK /keywords/4/8/4e8b4e2d/1.html \o 事中 \t _blank 事中事后监管新机制，就是要从以事前审批为主，转变到以事中事后监管为主，这是转变政府职能、提升监管效能的必然要求。上市公司监管方面，主要开展5个方面的工作： 一、围绕信息披露为中心的上市公司日常监管 上市公司日常监管主要包括分类监管，分行业监管、强化履行的监管。一是加强现场检查。2015年我局开展上市公司的现场检查共59家次，其中包括年报现场检查17家次、并购重组的核查12家次、对媒体质疑和举报核查17家次、另外走访及回访11家次。今年的前四月已经开展了20家次的检查。为提高现场检查的效能，我们也规划了内部的监管职能配置，从制度层面上强化了上市公司监管和稽查执法，建立了线索、提交、重大事项后续稽查提前介入等机制；二是做好风险处置工作。我局设置了专