外汇与汇率概述要点.pptVIP

第三章 外汇与汇率概述 国际主义的贸易和国家主义的货币的共存产生了外汇和汇率。 ——盖伊丹皮诺 第一节　外汇概述 一 外汇的概念 二 、外汇的表现形式 国际货币基金组织对外汇的解释: 外汇是货币行政当局(中央银行、货币机构、外汇平准基金组织和财政部)以银行存款、财政部库存、长短期政府证券等形式保有的国际收支逆差时可以使用的债权。 三 、外汇的基本特征 四、外汇的种类 五、外汇兑换券 第二节　汇率概述 一、 汇率的概念 二、汇率的标价方法 直接标价法的应用范围很广，我国就采用此。在直接标价法下，外国货币的数量固定不变，本国货币上的数量随着两国货币兑换比率的变化而变化。影响本国货币数量变动的原因很多。 如果一定数量的外国货币比以前换得较多的本国货币，则说明本国货币币值下降，称为外汇汇率上升； 如由$1=￥8变为$1=￥10 三 、汇率的种类 套算汇率的计算 1、如果在两种非美元货币的报价中，美元都是基础货币，则计算的方法是交叉相除，以被除数所代表的货币作为套算汇率中的计价货币，以除数所代表的货币作为套算汇率中的基础货币。 USD1=HKD7.7450/60 USD1=JPY107.20/30 得到单位美元兑日元的汇价: 套算汇率的计算 2、如果在两种非美元货币的报价中，美元都是计价货币，则计算的方法是交叉相除，以被除数所代表的货币作为套算汇率中的基础货币，以除数所代表的货币作为套算汇率中的计价货币。 GBP1=USD1.5770/80 AUD1=USD0.6965/75 得到单位英镑兑澳元的汇价是: 套算汇率的计算 3、如果在一种非美元货币以美元为计价货币,而另一种非美元货币的汇率以美元作为基础货币，则计算的方法是同边相乘。 假设市场汇率如下： GBP1=USD1.5770/80 USD1=JPY107.20/30 则英镑兑日元的汇价如下： GBP1=JPY（107.20×1.5570/107.30×1.5580） 〔例如〕(1)某日巴黎外汇市场(直接标价法)上现汇汇率为$1=FF5.6685—5.6695,三个月远期升水74—78点。 那么三个月远期汇率计算如下: $1=FF5.6685----5.6695 +) 0.0074----0.0078 $1=FF5.6759----5.6773 (2)某日法兰克福外汇市场(直接标价法)上现汇汇率为$1=DM1.8400—1.8420,三个月远期贴水为238—233点, 那么三个月远期汇率计算如下: $1=DM1.8400—1.8420 -) 0.0238---0.0233 $1=DM1.8162—1.8187 (3)某日纽约外汇市场上(间接标价法)现汇汇率为$1=SF1.4570---1.4580, 三个远期升水为470----462点, 三个月期的远期汇率计算如下: $1=SF1.4570---1.4580 -) 0.0470----0.0462 $1=SF1.4100---1.4118 (4)某日伦敦外汇市场(间接标价法)上现汇汇率为1=$1.6955----1.6965,三个月远期贴水为50----60点. 三个月期的远期汇率计算如下: 1=$1.6955----1.6965 +) 0.0050----0.0060 1=$1.7005----1.7025 还有一个更加简单的计算远期汇率方法.不管直接标价法还是间接标价法下的汇率, 如果银行对远期汇率的报价点数为小/大排列,则远期汇率=即期汇率+小/大排列数; 如果银行对远期汇率的报价点数为大/小排列,则远期汇率=即期汇率-大/小排列数 8、单一汇率与多种汇率（复汇率） 单一汇率：指一国货币管理当局对本国货币只规定一种买卖价格，各种外汇收支都按照这个汇率结算； 复汇率（多汇率）：一国货币对外国货币的汇率，根据不同性质的外汇收支或外汇交易而规定两种或两种以上的不同汇率，可分为双重汇率或多重汇率。 【例】银行报价：1USD=98.40/60JPY 1USD=7.8010/20HKD 请问客户用JPY买卖HKD的汇价为多少？ 客户先用手中的JPY换回USD，价1USD=98.60JPY； 再用换得的USD向银行购买HKD，价1USD=7.8010HKD 客户卖出手中的HKD换得USD，价1USD=7.8020HKD； 再用换得的USD向银行换取JPY，价1USD=98.40JPY。 ②客户卖出HKD的汇价是： 1HKD = 98.