2002年诺贝尔经济奖介绍（是一）——2002年度诺贝尔经济学奖的革命意义.docVIP

2002年诺贝尔经济奖介绍（一）——2002年度诺贝尔经济学奖的革命意义 流 经济 学挑战者的福音 　　本年度诺贝尔经济学奖授予行为经济学奠基者丹尼尔·卡尼曼和“实验经济学之父”弗农·史密斯。这个结果出乎意料之外，落入情理之中。 　　卡尼曼将心 理学 成果引入经济学 分析 ，对经济人“完全理性假设”提出修正；史密斯将 自然 科学 的实验 方法 引入经济学 研究 ，提出实验设计的规范并取得重要成果。这些工作都具有革命性的意义：不但颠覆了现有 理论 大厦的基石，而且指出了经济学新的 发展 路标。 　　自8月12日起，本版用五期篇幅（含介绍拉丰的专题）介绍当代主流经济学各个重要领域的大师及其理论成就；本期我们又用三个版的篇幅，历数34年来的诺奖价值，阐释本次诺奖的意义，为的是开拓读者的学术视野。 　　本年度诺贝尔经济学奖授予美国普林斯顿大学丹尼尔·卡尼曼（DanielKahneman）和乔治－梅森大学弗农·史密斯（Vernon..Smith）。 　　结果出人意料，因为对一些经济学家而言，这两个名字甚至有些陌生。毕竟，行为经济学和实验经济学的研究方法尚未完全融入主流经济学。但在我们回顾这两个领域的发展历程与两位经济学家的主要成就后，我们发现，这是一个重要信号：经济学的未来可能因此大为改观。 　　主流经济学的难题 现代 经济学以其严密的逻辑和数学推理而有别于其他 社会 科学，被称为社会科学的皇冠。1950年代冯·纽曼和摩根斯坦（VonNeumannandMorgenstern）从个体的一系列严格的公理化理性偏好假定出发，运用逻辑和数学工具，发展了期望效用函数理论。阿罗和德布鲁（ArrowandDebreu）将其吸收进瓦尔拉斯均衡的框架中，成为处理不确定性决策 问题 的分析范式，进而构筑起现代微观经济学并由此展开的包括宏观、 金融 、计量等在内的宏伟而又优美的理论大厦。 　　在这个公理体系之上，经济学家们运用日益先进的数学工具建立了无数精致的经济学模型，分析个体和组织行为及经济金融问题，甚至四面出击，用经济学方法分析方方面面的人类行为，加里·贝克（GaryS.Becker）就是因为运用经济理论解释 政治 、 法律 、犯罪、婚姻甚至爱情各方面的问题、显示出经济学强大的威力而获得1992诺贝尔经济学奖，因此有“经济学帝国主义”说法。 　　然而，一些非主流的经济学家却发现，期望效用理论存在严重缺陷，现实中特别是金融市场里人类的很多决策行为，无法用期望效用函数来解释。行为经济学家和实验经济学家提出了许多著名的“悖论”，向主流经济学发难，像“阿莱斯悖论”、“股权风险溢价难题”、“羊群效应”、“偏好颠倒”等。 　　经济学家开始修补经典理论，修改效用函数、禀赋、技术和市场信息结构等，但迄今没有满意的答案。期望效用理论开始受到怀疑，经济学家们越来越认识到人类行为本身的重要性，认知心理学的概念和分析方法被引入经济分析，同时实验数据起到越来越重要的作用。 　　从2001年素有小诺贝尔奖之称的美国Clark奖被授予行为经济学家拉宾（Rabin），到2002年诺贝尔经济学奖颁给卡恩曼和史密斯，这反映了主流经济学对这些分析方法的反应和认可。 　　丹尼尔·卡尼曼：认知心理学大师 　　丹尼尔·卡尼曼现任普林斯顿大学尤今·希金森心理学教授和伍德罗·威尔逊学院公共事务教授，l934年生于以色列，1961年获美国加州大学心理学博士学位。深厚的心理学和经济学的功底使卡尼曼完成了行为经济学的奠基性工作。 　　1979年，卡尼曼与特维斯基（AmosTversky）在《计量经济学》期刊上发表开创性论文《预期理论：风险下的决策分析》，标志着行为经济学的兴起。（特维斯基1996离世，他对行为经济学的贡献可与卡尼曼比肩，但因诺奖只授予健在经济学家，他无法获奖）。此前，个体的决策过程被看成“黑箱”，经济学家们把决策过程抽象为理性的个体追求主观预期效用的最大化。在不确定性条件下，理性投资者的信念和主观概率是无偏的，他们追求均值／方差的有效性。正如行为金融学的奠基人理查德·塞勒（RichardThaler）所言———主流经济学理论关于认知偏差不会对经济产生 影响 的论断是制约经济学发展的极大障碍。 　　“预期理论”第一次成功地将认知心理学成果和实验方法引入经济学分析，不仅使大家真正意识到心理认知偏差的存在和重要性，而且为认知心理学在经济分析中的 应用 树立了典范。经济学既然研究人类决策行为，就必须引入认知心理学，因为它反映出人类认知事物的基本 规律 。卡尼曼通过对比实验发现，大多数个体并不总是理性的和风险规避的。 　　在金融理论中，典型的投资者应被称为“行为投资者”———而非“理性投资者”：理性投资者的效用依赖于财富或消费的绝对水平；行为投资者的“效用”则反映在预期理论