BOT项目融资及BOT项目管理94.pptVIP

BOT项目融资BOT项目管理 中国项目管理研究委员会 秘书长 IPMP中国认证委员会办公室 主 任 西北工业大学管理学院 教 授 西安华鼎项目管理咨询公司 总经理 一、BOT项目融资 项目融资与企业融资 BOT融资的含义 BOT融资模式的特点 BOT模式的具体形式 BOT模式的结构分析 BOT模式的操作程序 BOT的特许权协议 BOT模式的风险因素及其防范 1.项目融资 项目融资 以项目未来收益和资产为融资基础，由项目的参与各方分担风险的具有无追索权或有限追索权的特定融资方式。 示例：某电力有限公司现有A、B两座电厂,需新建一座C电厂，融资有两种形式： 第一种：借来的款用以建设C厂，归还贷款来源于A、B、C三厂的收益。 第二种：借来的款用以建设C厂，但归还贷款资金仅来源于C厂的收益。 项目融资特点 项目贷款人对项目发起人的其他资产没有追索权 项目融资的信誉是项目自身的现金流量和收益水平 通常贷款人会要求提供信誉担保以避免还贷风险 项目融资需要一个稳定的政治、经济环境 项目融资与公司融资 项目融资的适用范围 资源开发类项目：石油、天然气、矿产等 基础设施项目：公共设施（电力、电信、自来水等）、公共工程（铁路、公路、大坝等）、交通工程（港口、地铁、机场等） 大型工业项目 利用BOT投资方式发展