9-19《金融市场基础知识》部分真题考点解析.docVIP

单项选择题 34.全国中小企业股份转让系统又称为（三板市场，注册资本30亿）P25 35.设立证券市场的目的是（证券交易的目的是为了实现投资收益，或为了筹集资金证券市场是指证券发行的买卖的场所，其实质是资金的供给方和资金的需求方通过竞争决定证券价格的场所。证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动而产生的市场。有银行担保企业向银行存入票据金额百分的保证金传统意义上的欧洲货币市场是指非居民间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷的市场，又可以称为离岸金融市场。如存在伦敦银行的美国美元，从德国银行贷款美元等。总额度余额=总额度-买入成交总金额+卖出成交对应的买入总金额融资租赁（Financial Leasing）又称设备租赁（Equipment Leasing）或现代租赁（Modern Leasing），是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。属于非营利性社会团体法人，接受中国证监会和国家民政部的业务指导和监督管理。创业板指数选样指标为一段时期(一般为六个月)平均流通市值的比重和平均成交金额的比重。选样时先计算入围个股平均流通市值占创业板市场比重和平均成交金额占创业板市场比重，再将上述指标按2：1的权重加权平均，计算结果从高到低排序，在参考公司治理结构、经营状况等因素后，按照缓冲区技术选取创业板指数成份股。股票账面价值又称股票净值或每股净资产，公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以非盈利为目的的法人印花税由纳税人按规定应税的比例和定额自行购买并粘贴印花税票，即完成纳税义务。证券交易印花税，是印花税的一部分，根据书立证券交易合同的金额对卖方计征，税率为1‰。(1)交易场所和交易组织形式不同。金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易，而远期交易在场外市场进行双边交易。 　　(2)交易的监管程度不同。在世界各国，金融期货交易至少要受到1 家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求，而远期交易则较少受到监管。 　　(3)金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定。金融期货交易中，基础资产的质量、合约时间、合约规模、交割安排、交易时间、报价方式、价格波动限制、持仓限额、保证金水平等内容都由交易所明确规定，金融期货合约具有显著的标准化特征。而远期交易的具体内容可由交易双方协商决定，具有较大的 灵活性。 　　(4)保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同。金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所(或期货清算公司)为交易对手，基本不用担心交易违约。而远期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险。我国的混合资本债券具有四个基本特征。　　第一，期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。　　第二，混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。　　第三，当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本。　　第四，混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。 6.影响公司经营风险的因素 营风险是指由于商品经营上的原因给公司的收益（指息税前利润）或报酬率带来的不确定性。 　　影响企业经营风险的因素主要有： 　　1.产品需求―――产品的需求越稳定，经营风险越小 　　2.产品售价―――售价变动不大，经营风险越小 　　3.产品成本―――产品成本变动越大的，经营风险越大 　　4.调整价格的能力――企业具有较强的调整价格的能力，经营风险越小 　　5.固定成本的比重――固定成本所占比重较大时，经营风险就较大。这一因素称为经营杠杆。 7.国债分类 按照发行本位，国债可分为实物国债与货币国债 8.中央银行的基本职能：发行的银行，银行的银行，政府的银行 P18 9.关于欧洲债券的说法 10.可转换债券的双重选择权是指 可转换债券具有双重选择权的特征。一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本；另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的